yhdysvallat Treasury inflaatio protected securities (VINKKEJÄ) on yksinkertainen ja tehokas tapa poistaa yksi merkittävimmistä riskeistä korkosijoitusten – inflaation riski – samalla todellinen tuotto on taattu YHDYSVALTAIN hallitukselle. Näin ollen on hyvä ymmärtää täysin, miten nämä välineet toimivat, käyttäytyvät ja voidaan sisällyttää sijoitussalkkuun.

miksi panostaa TIPPEIHIN?,

normaali (tai nimellinen) korkosijoitusten, sijoittajat kantavat inflaation riski, että ostovoima edun maksut voisi olla rasitti inflaatio yli niiden alkuperäinen odotukset. TIPS kuitenkin pysyy kuluttajahintaindeksin (CPI) määritelmän mukaisessa inflaatiovauhdissa. Tämä tekee niistä ainutlaatuisia ja määrittelee niiden käyttäytymistä.

havainnollistamiseksi oletetaan, että 1 000 dollarin Yhdysvaltain tipit ostettiin 3 prosentin kupongilla; oletetaan myös, että inflaatio ensimmäisen vuoden aikana oli 10 prosenttia., Jos näin olisi, vinkkien nimellisarvo muuttuisi 10 prosenttia ylöspäin, 1 100 dollariin. Lisäksi kuponkimaksu (3%), joka perustuu myös nimellisarvoon, olisi $33 (maksut mukautetaan ja maksetaan puolivuosittain). Tuloksena on, että inflaatiolta suojattujen korkojen lisäksi myös joukkovelkakirjalainan nimellisarvo, joka palautetaan sijoittajalle maturiteetilla. Perinteiset nimellislainat eivät tarjoa kumpaakaan näistä suojista.

Koska VINKKEJÄ suojella sijoittajia vastaan huolet inflaatiosta ja nimellinen joukkolainat eivät, ne käyttäytyvät eri tavoin., Erityisesti, kuten inflaatio-odotusten kasvu, nimellinen joukkolainat tulee vähemmän houkutteleva kuin tulevaisuuden korot ovat rasitti inflaatio. Samoin kuin inflaatio koskee vähennys (joka sisältää deflaatio), nimellinen joukkolainat houkuttelevampi suhteessa VINKKEJÄ tulevaisuuden korkojen tullut arvokkaampaa todellinen (tai sen jälkeen inflaatio) perusteella.

Miten Ostaa VINKKEJÄ

VINKKEJÄ voi ostaa samalla tavalla kuin mitä tahansa muuta korkosijoitusten investointi: joko suoraan yksittäisten joukkovelkakirjojen kautta US Treasury tai välittäjä tai rahasto., Jos sijoittaja pyrkii vastaamaan tiettyihin kassavirtatarpeisiin, yksittäisten joukkovelkakirjalainojen ostaminen on järkevää.

obligaatioiden ostaminen suoraan Yhdysvaltain valtiovarainministeriöstä on tässä suhteessa halvin vaihtoehto. Kuitenkin, jos tavoitteena on saada täysin hajautettu kiinteä-tulot salkun VINKKEJÄ, rahasto on paras vaihtoehto, mieluiten edullinen indeksirahasto.

VINKKEJÄ Salkun Rakentaminen

yhteydessä salkun omaisuuslajit, korkosijoitusten tärkeä rooli sijoittajille kaikki koot., Pidä mielessä, että pitkiä ajanjaksoja, korkosijoitusten tarjoaa paljon pienempi palaa kuin osakkeisiin, mutta se tarjoaa myös paljon alhaisempi tuoton volatiliteettia. Sellaisenaan, korkosijoitusten palvelee vähentää koko salkun volatiliteetti, erityisesti aikoina markkinoille stressiä, kun osakkeita voi pudota huomattavasti.

VINKKEJÄ tarjoaa ylimääräisen tason monipuolistaminen ja yli sen nimellisarvo kiinteät tuloja, että ne poistaa riski inflaation, mitä osa salkun ne ovat., Näin ollen niillä on tyypillisesti vielä pienempi riski kuin nimellislainoilla, joihin kohdistuu inflaatiohuolia. Yhdistämällä kärjet nimellislainoihin kiinteätuottoisen salkun pitäisi muuttua vähemmän epävakaaksi, kuten koko salkun.

Taktiikka

Kuten mikä tahansa muu sijoitusväline, VINKKEJÄ voi käyttää taktisesti. Vain yksi voi ostaa osakkeita edulliseen hintaan tai nimellisten velkakirjojen ennakoiden korkotason lasku, VINKKEJÄ voidaan käyttää markkina-aika mukaan sijoittaja on inflaatio-odotukset.,

tämän saavuttamiseksi, on ensin ymmärtää, miten määrittää upotettu inflaatio-odotus VINKKEJÄ. Tämä onnistuu helposti vertaamalla vinkkien tuottoa Yhdysvaltain valtiovarainministeriön nimelliseen velkakirjaan. Esimerkiksi, jos nimellinen 10-vuoden Treasury bond on hinnoiteltu tuoton erääntymispäivänä (YTM) 5% ja vastaavia VINKKEJÄ on hinnoiteltu kanssa YTM 2,5%, implisiittinen inflaatio-odotus olisi 2,5 prosenttia. Tässä mielessä, sijoittaja voi teoriassa aika entry ja exit osaksi VINKKEJÄ riippuen hänen/hänen inflaatio-odotukset.,

Käyttäen esimerkkinä edellä, jos sijoittaja uskoo, että inflaatio on todella liikkua ylöspäin 3,5%, että sijoittaja ostaa VINKKEJÄ, koska se tulee enemmän arvokasta, jos toteutunut inflaatio on suurempi kuin mitä markkinoilla odotettiin. Toisaalta jos sijoittaja uskoo inflaation olevan alle 2,5 prosenttia tai deflaation tapahtuvan, sijoittaja joko myy olemassa olevat vinkkinsä tai odottaa devalvaation tapahtuvan ennen ostamista.

Kuitenkin, markkina-ajoitus inflaatio-odotuksia ei ole helpompaa kuin markkinoiden ajoitus muu turvallisuus. Muista myös, että Yhdysvallat., Keskuspankki ei pysty ennustamaan inflaatiota lyhyellä aikavälillä. Näin ollen taktiset liikkeet vihjeiden sisään ja ulos kannattaa tehdä pitkän tähtäimen pohjalta.

yhteenvetona, VINKKEJÄ voi olla loistava työkalu tahansa sijoittaja haluavat maksimoida salkun riski-palkita loppuratkaisu. Aivan kuten kiinteät tulot on olennainen osa minkä tahansa salkun, VINKKEJÄ olisi oltava olennainen osa korkosijoitusten allokaatio.,

Maksimoi Monipuolistaminen, Valotuksen

Ulkopuolella erityisiä cash flow matching tarpeet, VINKKEJÄ pitäisi yleensä olla hankittu rahasto maksimoida monipuolistamisen hyödyt ja asianmukaista altistuminen nämä varat. Sijoitusrahastot, jotka tarjoavat aktiivisia johtamisstrategioita TIPEILLE, voivat tuoda lisäarvoa ajan mittaan, mutta korkosijoittamisessa on paljon pienempi potentiaali kuin osakkeilla. Muista, että aktiivinen hallinta on jälleen yksi panos salkkuusi, ja kallis sellainen., Indeksirahastot tarjoavat tehokkaimman pääsyn (halvemmalla) tähän sijoitusvälineeseen.

sijoittajille, jotka haluavat markkinoida aikaa VINKKEJÄ, seurata upotettu inflaatio-odotukset joukkolainojen markkinoita, ja säädä valotus asianmukaisesti perustuvat pitkän aikavälin – ei lyhyen aikavälin inflaatio-odotukset. Tässä suhteessa voidaan jälleen tuoda lisäarvoa usean vuoden aikahorisonteilla., Vihjeet eivät ole läheskään yhtä epävakaita (eivätkä niiden tuotot ole missään yhtä suuria) kuin osakkeet, ja transaktiokustannukset voivat helposti ylittää pienet, lyhyen aikavälin markkinoiden liikkeet, joten ole järkeviä ja kärsivällisiä tässä suhteessa.

paras tapa toimia kanssa VINKKEJÄ on luoda mielekäs kohdentaminen onglemista korkosijoitusten portfolio, sanoa kolmasosa puolet koko korkosijoitusten allokaatio. Lisäksi aktiivisen johtamisen kautta on rajallisesti mahdollisuuksia lisäarvoon, joten osta edullinen indeksirahasto ja pidä siitä kiinni., Markkina-aika vinkkaa vasta, kun markkinat muuttuvat järjettömiksi joko odottaen epärealistisen korkeaa tai alhaista inflaatiovauhtia. Muista myös, että Federal Reserve tavoitteet inflaatio alhaisilla yksinumeroinen ja säädä portfolio noin näitä odotuksia.

Rivi

Jos et pidä nämä tekijät mielessä, VINKKEJÄ sijoittaminen on helppoa ja erittäin hyödyllistä oman salkun. TIPS ei ehkä ole kaikkein jännittävä investointi ympärillä, mutta ne ovat ainoat arvopaperit, jotka tarjoavat taattu reaalituotto Yhdysvaltain liittovaltion hallitus., Älä vähättele, miten voimakas tällainen investointi voi olla, varsinkin jos joskus aiot poistaa.