¿Qué es una seguridad de Renta Fija?

un valor de renta fija es una inversión que proporciona un rendimiento en forma de pagos de intereses periódicos fijos y el rendimiento final del principal al vencimiento. A diferencia de los valores de renta variable, en los que los pagos cambian en función de alguna medida subyacente, como las tasas de interés a corto plazo, los pagos de un valor de renta fija se conocen de antemano.,

Key Takeaways

  • Fixed-Income security proporciona a los inversores un flujo de pagos de intereses periódicos fijos y la eventual devolución del principal a su vencimiento.
  • Los bonos son el tipo más común de seguridad de renta fija, pero otros incluyen CDs, mercados monetarios y acciones preferentes.
  • no todos los enlaces son iguales. En otras palabras, los distintos bonos tienen condiciones diferentes, así como calificaciones crediticias que se les asignan en función de la viabilidad financiera del emisor.
  • Los estados UNIDOS, El tesoro garantiza los valores de renta fija del gobierno, lo que hace que estas inversiones tengan un riesgo muy bajo, pero también un rendimiento relativamente bajo.
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de Renta Fija de Seguridad

Valores de Renta Fija Explicado

valores de Renta Fija que son instrumentos de deuda que pagar una cantidad fija de interés—en la forma de pago de los cupones a los inversores. Los pagos de intereses generalmente se realizan semestralmente, mientras que el principal invertido retorna al inversor al vencimiento., Los bonos son la forma más común de valores de renta fija. Las empresas obtienen capital mediante la emisión de productos de renta fija a los inversores.

un bono es un producto de inversión que es emitido por corporaciones y gobiernos para recaudar fondos para financiar proyectos y operaciones de fondos. Los bonos se componen principalmente de bonos corporativos y bonos del gobierno y pueden tener varios vencimientos y montos de valor nominal. El valor nominal es la cantidad que el inversor recibirá cuando venza el bono., Los bonos corporativos y gubernamentales se negocian en las principales bolsas y generalmente se cotizan con un valor nominal de $1,000, también conocido como el valor nominal.

calificación crediticia valores de Renta Fija

no todos los bonos se crean por igual, lo que significa que tienen calificaciones crediticias diferentes asignadas en función de la viabilidad financiera del emisor. Las calificaciones crediticias forman parte de un sistema de calificación llevado a cabo por las agencias de calificación crediticia. Estos organismos miden la solvencia de los bonos corporativos y gubernamentales y la capacidad de las entidades para reembolsar estos préstamos., Las calificaciones crediticias son útiles para los inversores, ya que indican los riesgos involucrados en la inversión.

Los bonos pueden ser de grado de inversión en Bonos sin grado de inversión. Los bonos de grado de inversión son emitidos por empresas estables con un bajo riesgo de incumplimiento y, por lo tanto, tienen tasas de interés más bajas que los bonos sin grado de inversión. Los bonos sin grado de inversión, también conocidos como bonos basura o bonos de alto rendimiento, tienen calificaciones crediticias muy bajas debido a una alta probabilidad de que el emisor corporativo incumpla sus pagos de intereses.,

como resultado, los inversores generalmente requieren una tasa de interés más alta de los bonos basura para compensarlos por asumir el mayor riesgo que representan estos valores de deuda.

tipos de valores de Renta Fija

aunque hay muchos tipos de valores de renta fija, a continuación hemos descrito algunos de los más populares, además de los bonos corporativos.

Los bonos del Tesoro (T-notes) son emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos y son bonos a plazo intermedio que vencen en dos, tres, cinco o 10 años., Los bonos T generalmente tienen un valor nominal de $1,000 y pagan pagos de intereses semestrales a tasas de cupón fijas o tasas de interés. El pago de intereses y el reembolso del principal de todas las tesorerías están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos, que emite estos bonos para financiar sus deudas.

otro tipo de seguridad de renta fija del Tesoro de los Estados Unidos es el bono del Tesoro (T-bond) que vence en 30 años. Los bonos del tesoro generalmente tienen un valor nominal de 1 10,000 y se venden en subasta en TreasuryDirect.,

los títulos de renta fija a corto plazo incluyen letras del Tesoro. La T-bill vence dentro de un año desde su emisión y no paga intereses. En su lugar, los inversores pueden comprar el valor a un precio más bajo que su valor nominal, o un descuento. Cuando la factura vence, a los inversores se les paga la cantidad del valor nominal. El interés ganado o el rendimiento de la inversión es la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal de la factura.,

un bono municipal es un bono Gubernamental emitido por estados, ciudades y condados para financiar proyectos de capital, como la construcción de carreteras, escuelas y hospitales. El interés ganado de estos bonos está exento de impuestos del impuesto federal sobre la renta. Además, el interés ganado por un bono «muni» podría estar exento de impuestos estatales y locales si el inversionista reside en el estado donde se emite el bono. El bono muni tiene varias fechas de vencimiento en las que una parte del principal vence en una fecha separada hasta que se reembolsa todo el principal. Los Munis generalmente se venden con un valor nominal de 5 5,000.,

Un banco emite un certificado de depósito (CD). A cambio de depositar dinero en el banco durante un período predeterminado, el banco paga intereses al titular de la cuenta. Los CDs tienen vencimientos de menos de cinco años y normalmente pagan tasas más bajas que los bonos, pero tasas más altas que las cuentas de ahorro tradicionales. Un CD tiene un seguro de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de hasta 2 250,000 por titular de cuenta.

Las empresas emiten acciones preferentes que proporcionan a los inversores un dividendo fijo, establecido como una cantidad en dólares o un porcentaje del valor de las acciones en un cronograma predeterminado., Las tasas de interés y la inflación influyen en el precio de las acciones preferentes, y estas acciones tienen rendimientos más altos que la mayoría de los bonos debido a su mayor duración.

beneficios de los valores de Renta Fija

los valores de renta fija proporcionan ingresos por intereses estables a los inversores durante toda la vida del bono. Los valores de renta fija también pueden reducir el riesgo general en una cartera de inversiones y protegerlos contra la volatilidad o las fluctuaciones salvajes en el mercado., Las acciones son tradicionalmente más volátiles que los bonos, lo que significa que sus movimientos de precios pueden conducir a mayores ganancias de capital, pero también a mayores pérdidas. Como resultado, muchos inversores asignan una parte de sus carteras a bonos para reducir el riesgo de volatilidad que proviene de las acciones.

es importante tener en cuenta que los precios de los bonos y valores de renta fija también pueden aumentar y disminuir. Aunque los pagos de intereses de los títulos de renta fija son estables, no se garantiza que sus precios permanezcan estables a lo largo de la vida de los bonos.,

por ejemplo, si los inversores venden sus valores antes del vencimiento, podría haber ganancias o pérdidas debido a la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Los inversores reciben el valor nominal del bono si se mantiene hasta su vencimiento, pero si se vende de antemano, el precio de venta probablemente será diferente del valor nominal.

sin embargo, los valores de renta fija suelen ofrecer más estabilidad de capital que otras inversiones. Los bonos corporativos son más propensos que otras inversiones corporativas a ser reembolsados si una empresa se declara en quiebra., Por ejemplo, si una empresa se enfrenta a la quiebra y debe liquidar sus activos, los tenedores de bonos serán reembolsados ante los accionistas comunes.

El Tesoro de los Estados Unidos garantiza valores de renta fija del gobierno y considera inversiones de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. Por otro lado, los bonos corporativos están respaldados por la viabilidad financiera de la empresa. En resumen, los bonos corporativos tienen un mayor riesgo de incumplimiento que los bonos gubernamentales. El incumplimiento es la incapacidad de un emisor de deuda para pagar sus pagos de intereses y principales a los inversores o tenedores de bonos.,

los valores de renta fija se negocian fácilmente a través de un corredor y también están disponibles en fondos mutuos y fondos cotizados. Los fondos mutuos y los ETF contienen una mezcla de muchos valores en sus fondos para que los inversores puedan comprar muchos tipos de bonos o acciones.,

Pros

  • Los valores de renta fija proporcionan ingresos por intereses estables a los inversores durante toda la vida del bono

  • Los valores de renta fija son calificados por las agencias de calificación crediticia, lo que permite a los inversores elegir bonos de emisores financieramente estables

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  • valores de renta fija como U. S., una tasa de rendimiento más baja que otras inversiones, como acciones

  • el riesgo de inflación puede ser un problema si los precios aumentan a una tasa más rápida que la tasa de interés en el valor de renta fija

  • Si las tasas de interés aumentan a una tasa más rápida que la tasa en un valor de renta fija, los inversores pierden al mantener el valor de menor rendimiento

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riesgos de los valores de renta fija

aunque los valores de renta fija tienen muchos beneficios y a menudo se consideran inversiones seguras y estables, hay algunos riesgos asociados con ellos., Los inversores deben sopesar los pros y los contras de antes de invertir en valores de renta fija.

invertir en valores de renta fija generalmente resulta en bajos rendimientos y una lenta apreciación del capital o aumentos de precios. El capital invertido puede estar inmovilizado durante mucho tiempo, especialmente en el caso de los bonos a largo plazo con vencimientos superiores a 10 años. Como resultado, los inversores no tienen acceso al efectivo y pueden sufrir una pérdida si necesitan el dinero y el efectivo en sus bonos antes., Además, dado que los productos de renta fija a menudo pueden pagar un rendimiento más bajo que las acciones, existe la oportunidad de perder ingresos.

los valores de renta fija tienen riesgo de tasa de interés, lo que significa que la tasa pagada por el valor podría ser inferior a las tasas de interés en el mercado general. Por ejemplo, un inversor que compró un bono pagando el 2% por año podría perder si las tasas de interés aumentan a lo largo de los años al 4%. Los valores de renta fija proporcionan un pago de interés fijo independientemente de dónde se muevan las tasas de interés durante la vida del bono., Si las tasas suben, los tenedores de bonos existentes podrían perder con las tasas más altas.

Los bonos emitidos por una empresa de alto riesgo no pueden ser reembolsados, lo que resulta en la pérdida de capital e intereses. Todos los bonos tienen riesgo de crédito o riesgo de impago asociado a ellos, ya que los valores están vinculados a la viabilidad financiera del emisor. Si la empresa o el Gobierno luchan financieramente, los inversores están en riesgo de incumplimiento en el valor. Invertir en bonos internacionales puede aumentar el riesgo de incumplimiento si el país es económica o políticamente inestable.,

La inflación erosiona el rendimiento de los bonos a tipo fijo. La inflación es una medida general del aumento de los precios en la economía. Dado que la tasa de interés pagada en la mayoría de los bonos se fija durante la vida del bono, el riesgo de inflación puede ser un problema si los precios aumentan a una tasa más rápida que la tasa de interés del bono. Si un bono paga un 2% y la inflación aumenta un 4%, El titular del bono está perdiendo dinero al tener en cuenta el aumento de los precios de los bienes en la economía. Idealmente, los inversores quieren una seguridad de renta fija que pague una tasa de interés lo suficientemente alta como para que el retorno supere a la inflación.,

ejemplos reales de valores de Renta Fija

como se mencionó anteriormente, los bonos del Tesoro son bonos a largo plazo con un vencimiento de 30 años. Los bonos T proporcionan pagos de intereses semestrales y generalmente tienen un valor nominal de 1 1,000. El bono del Tesoro a 30 años que se emitió el 15 de marzo de 2019, pagó una tasa del 3.00%. En otras palabras, a los inversores se les pagaría 3.00% o 3 30 en su inversión de $1,000 cada año. Los $1,000 principal sería pagado en 30 años.

por otro lado, el bono del Tesoro a 10 años que se emitió el 15 de marzo de 2019, pagó una tasa de 2.625%., El bono también paga pagos de intereses semestrales a tasas de cupón fijas y generalmente tiene un valor nominal de $1,000. Cada bono pagaría 2 26.25 por año hasta su vencimiento.

podemos ver que el bono a corto plazo paga una tasa más baja que el bono a largo plazo porque los inversores exigen una tasa más alta si su dinero va a estar atado durante más tiempo en la seguridad de renta fija a largo plazo.,