las opciones Put son un tipo de opción que aumenta de valor a medida que cae una acción. Un put permite al propietario fijar un precio predeterminado para vender una acción específica, mientras que los vendedores put acuerdan comprar la acción a ese precio., El atractivo de puts es que pueden apreciar rápidamente en un pequeño movimiento en el precio de las acciones, y esa característica los convierte en un favorito para los comerciantes que buscan obtener una gran ganancia rápidamente.
el otro tipo principal de opción es la opción call. Es el tipo más conocido de opción, y su precio se aprecia a medida que las acciones suben. (Esto es lo que necesitas saber sobre las opciones de llamada.)
¿cómo funciona una opción de venta?
una opción put le da el derecho, pero no la obligación, de vender una acción a un precio específico (conocido como precio de ejercicio) en un momento específico, al vencimiento de la opción., Por este derecho, el comprador put paga al vendedor una suma de dinero llamada prima. A diferencia de las acciones, que pueden existir indefinidamente, una opción expirará al expirar y luego se liquidará, con algún valor restante o completamente sin valor.,
Ver más
los elementos principales de una opción son los siguientes:
- Precio de ejercicio: el precio al que se puede comprar la acción subyacente
- opción, para comprador o vendedor
- vencimiento: cuando la opción expira y se liquida
Una opción se denomina contrato, y cada contrato representa 100 acciones de la acción subyacente. Los contratos tienen un precio en términos del valor por acción, en lugar del valor total del contrato., Por ejemplo, si el cambio de precios de una opción en 1 1.50, entonces el costo para comprar el contrato es de $150, o (100 acciones * 1 Contrato * $1.50).
las opciones Put están en el dinero cuando el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio al vencimiento. El propietario de put puede ejercer la opción, vendiendo las acciones al precio de ejercicio. O el propietario puede vender la opción de venta a otro comprador al valor justo de mercado.
a put owner profits when the premium paid is lower than the difference between the strike price and stock price. Imagine que un comerciante compró una opción de venta por 0 0.,80 con un precio de ejercicio de 3 30 y la acción es de 2 25 al vencimiento. La opción vale $5 y el comerciante ha obtenido una ganancia de 4 4.20.
si el precio de las acciones está por encima del precio de ejercicio al vencimiento, la venta está fuera del dinero y expira sin valor. El vendedor put mantiene cualquier prima recibida por la opción.
Ver Más
¿por Qué comprar una opción de venta?
los Traders compran una opción put para aumentar el beneficio de la caída de una acción., Por un pequeño costo inicial, un operador puede beneficiarse de los precios de las acciones por debajo del precio de ejercicio hasta que caduque la opción. Al comprar un put, por lo general esperas que el precio de las acciones caiga antes de que caduque la opción. Puede ser útil pensar en comprar puts como una forma de seguro contra una disminución de las acciones. Si cae por debajo del precio de ejercicio, ganará dinero del «seguro».»
Imagine que una acción llamada WXY se cotiza a 4 40 por acción. Usted puede comprar una puesta en la acción con un precio de ejercicio de 4 40 por 3 3 con un vencimiento en seis meses. Un contrato cuesta 3 300, o (100 acciones * 1 contrato * 3 3).,
Aquí está el beneficio del comprador cuando la opción expira.
como puede ver, por debajo del precio de ejercicio, la opción aumenta su valor en $100 por cada movimiento de stock 1 en el precio de las acciones. Como los movimientos de stock de $36 a $35 – un descenso de sólo un 2,8 por ciento – la opción de aumentos en el valor de $100 a $200 o 100 por ciento.
la opción puede estar en el dinero-por debajo del precio de ejercicio – al vencimiento, pero eso no significa que el comprador haya obtenido un beneficio., Aquí la prima cuesta 3 3 por acción, por lo que el comprador put no comienza a ganar una ganancia hasta que la acción alcanza $37, al precio de ejercicio de 4 40 menos la prima de 3 3. Así que en este ejemplo, $37 es el punto de equilibrio en el comercio.
si la acción termina entre $37 y 4 40 por acción al vencimiento, la opción put tendrá algún valor restante, pero el comerciante perderá dinero en general. Y por encima de 4 40 por acción, la venta expira sin valor y el comprador pierde toda la inversión.
comprar puts es atractivo para los traders que esperan que una acción disminuya, y puts aumenta esa disminución aún más., Así que para la misma inversión inicial, un comerciante en realidad puede ganar mucho más dinero que la venta en corto de una acción, otra técnica para hacer dinero en la disminución de una acción. Por ejemplo, con los mismos initial 300 iniciales, un comerciante podría cortocircuitar 10 acciones de la acción o comprar una put.
si la acción termina en 3 35, entonces Percentage
porcentaje, el vendedor en corto gana 16.6% por ciento, mientras que la opción devuelve 66 por ciento.
¿por qué vender una opción put?
si está buscando opciones comerciales, puede venderlas y comprarlas. Estas son las ventajas de vender puts., La rentabilidad para los vendedores put es exactamente lo contrario de los de los compradores. Los vendedores esperan que la bolsa permanezca plana o por encima del precio de ejercicio, haciendo que el poner nada.
Usando el mismo ejemplo que antes, imagine que la acción WXY se cotiza a 4 40 por acción. Usted puede vender una puesta en la acción con un precio de ejercicio de 4 40 por 3 3 con un vencimiento en seis meses. Un contrato le da 3 300, o (100 acciones * 1 contrato * $3).
Aquí está la ganancia del vendedor al vencimiento.
como puede ver, el beneficio para el vendedor put es exactamente el inverso del del comprador put.,
- Para un precio de acción superior a 4 40 por acción, la opción expira sin valor y el vendedor put mantiene el valor total de la prima, 3 300.
- entre $37 y 4 40, el put está en el dinero y el vendedor put gana parte de la prima, pero no la cantidad total.
- Por debajo de $37, el vendedor put comienza a perder dinero más allá de la prima de premium 300 recibida.
el atractivo de vender puts es que recibe efectivo por adelantado y es posible que nunca tenga que comprar las acciones al precio de ejercicio. Si las acciones se elevan por encima de la huelga por vencimiento, ganarás dinero., Pero no podrás multiplicar tu dinero como lo harías comprando puts. Como vendedor de put, su ganancia está limitada a la prima que recibe por adelantado.
vender un put parece una propuesta de bajo riesgo, y a menudo lo es, pero si las acciones realmente se desploman, entonces estará en el gancho para comprarlo al precio de ejercicio mucho más alto. Y necesitará el dinero en su cuenta de corretaje para hacer eso. Por lo general, los inversores mantienen suficiente efectivo, o al menos suficiente capacidad de margen, en su cuenta para cubrir el costo de las acciones, si las acciones se les ponen.,
por ejemplo, si las acciones cayeron de 4 40 a 2 20, un vendedor put tendría una pérdida neta de 1 1,700, o el valor de 2 2,000 de la opción menos la prima de premium 300 recibida. Pero hecho prudentemente, vender puts puede ser una estrategia efectiva para generar efectivo, especialmente en acciones que no le importaría poseer si cayeran.
Bottom line
muchas personas piensan que las opciones son altamente riesgosas, y pueden serlo, si se usan incorrectamente. Pero los inversores también pueden utilizar las opciones de una manera que limite su riesgo y al mismo tiempo permita obtener ganancias en el aumento o la caída de una acción.,
más información:
- Mejores brokers para principiantes
- 5 pasos a seguir cuando el mercado de valores se sumerge
- 15 mejores inversiones en 2019
Ver Más