El Dólar estadounidense es fuerte cuando el valor del dólar es alto en relación con otras monedas en comparación con los valores históricos del dólar. Esto significa una de dos cosas: primero, puede significar que el Dólar está cerca de la cima de su rango histórico, como el máximo histórico del dólar el 25 de febrero de 1985, cuando el dólar alcanzó 164.72, medido por el índice del Dólar estadounidense-ICE (DX.F) – uno de los pocos índices que incluyen información histórica sobre futuros en dólares.,
el máximo histórico fue el resultado de que la Reserva Federal (la Fed) elevó la tasa de fondos federales (la tasa de interés utilizada para que los bancos se prestaran entre sí durante la noche) para combatir la estanflación (una alta tasa de inflación combinada con contracción económica y alto desempleo).
en segundo lugar, significa que la tasa del Dólar puede haber aumentado en un corto período de tiempo. Por ejemplo, el dólar se fortaleció un 21% entre julio de 2014 y diciembre de 2016. El mínimo histórico para el dólar fue en abril de 2008., Esto fue poco después de la quiebra del Bear Stearns bank que, entre otros factores, llevó a los inversores a huir al euro porque pensaban que la crisis financiera se limitaba a los Estados Unidos.
¿por Qué el Dólar Es Tan Fuerte Ahora mismo
El dólar es fuerte por tres razones. En primer lugar, la Reserva Federal tomó dos medidas: puso fin a su política monetaria expansiva (aumentando la oferta monetaria) a medida que la economía seguía mejorando tras la Gran Recesión. Esto limitó la oferta del Dólar, lo que tuvo el efecto de aumentar su valor.,
en segundo lugar, la Fed también elevó las tasas de interés en diciembre de 2015, lo que fortaleció aún más el valor del dólar. Un aumento de las tasas de interés tiene el efecto de reducir los rendimientos de los bonos, lo que reduce el interés de los inversores en los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo. Esto aumentó la demanda de dólares y permitió a los ahorradores obtener una tasa de rendimiento más alta sobre los depósitos en dólares que sobre los depósitos en euros, que pagaban tasas de interés más bajas.,
El Euro
El Banco Central Europeo tomó medidas para reducir el valor del euro mediante la reducción de los tipos de interés, mientras que la inestabilidad política en la Unión Europea también debilitó el euro.
la conversión del euro a Dólar Y su historia muestran cómo le ha ido al euro frente al Dólar estadounidense a lo largo de los años.
El dólar se fortalece automáticamente cuando el euro se debilita—esto se debe a que el euro representa el 57,6% del valor del índice del Dólar estadounidense., Esto da al euro una gran influencia en el valor del Dólar—lo que haga que el euro se debilite hará que el Dólar sea más fuerte, y viceversa. Cada una de las otras monedas que componen el USDX tiene menos influencia en el valor del dólar.
Forex Trading
finalmente, los traders de divisas (traders que comercian con derivados de divisas extranjeras) intensificaron la fortaleza del dólar mediante el uso de apalancamiento (utilizando la deuda para comerciar) para debilitar aún más el euro y fortalecer el dólar.,
Cronología de la fortaleza del Dólar de 2014-2016
en enero de 2014, la Fed comenzó a reducir su programa de flexibilización cuantitativa (QE). El dólar se mantuvo en su rango de negociación de 2013 de alrededor de 80 (indicado por el índice del dólar, USDX) durante los primeros seis meses de 2013. Del mismo modo, el euro se negoció a un promedio de seis meses de $1.3129.
en febrero, las fuerzas pro-occidentales en Ucrania derrocaron al gobierno, sembrando las semillas de la crisis de Ucrania. En Marzo, Rusia anexó la península de Crimea en Ucrania., En abril, envió fuerzas para apoyar a los separatistas prorrusos en el Este de Ucrania. También en marzo, la Fed anunció que estudiaría la posibilidad de elevar la tasa de los fondos federales en algún momento a mediados de 2015.
Los anuncios de cambios de tasas por parte de la Fed tienen un efecto en el mercado, donde los inversores reaccionan en función de cómo piensan que el mercado se moverá después del cambio. Esto se llama el efecto anuncio.
el 2 De octubre, el Banco Central Europeo (BCE) anunció que comenzará su versión de QE. En noviembre, el BCE añadió que mantendría tasas de interés bajas.,
en diciembre, el tipo de cambio del euro cayó a 1,21 dólares, ya que los inversores temían que la crisis de la deuda griega obligara a Grecia a salir de la eurozona. Este valor decreciente llevó al dólar a fortalecerse a 89.95 a finales de año.
2015
en enero de 2015, el BCE anunció que continuaría el QE en Marzo. El 9 de marzo, comenzó a comprar bonos, lo que aumentó la oferta de euros en circulación y disminuyó el valor de la moneda. El euro cayó a un mínimo de 12 años de $1.0524 el 13 de marzo. A medida que el euro cayó, el dólar subió., El USDX alcanzó un máximo de 52 semanas de 100.390 el 13 de marzo de 2015, aumentando un 25% desde su mínimo del 11 de julio de 2014 de 80.030. Cerró el año en 98.27.
a lo largo de 2015, los analistas predijeron que el euro caería a la paridad (donde el euro y el Dólar son iguales en valor). Como resultado, los fondos de cobertura y otros operadores de forex comenzaron a poner en cortocircuito el euro. Estos comerciantes y gestores de fondos incluían Bridgewater Associates, Tudor Investment, Brevan Howard, Moore Capital Management, Caxton Associates y Gavea Fund.,
El cortocircuito es una táctica de inversión / trading en la que un activo es prestado por un inversor, vendido y luego comprado a un precio más bajo por ese inversor.
Otro factor que conduce a la fortaleza del dólar en 2015 fue una desaceleración en la economía China. Los posibles problemas de crédito asustaron a los inversores hacia la seguridad relativa del dólar. China vincula directamente su yuan al Dólar-como la segunda economía más grande del mundo, el mercado, la economía y la moneda chinas influyen inmensamente en el Dólar estadounidense.,
en diciembre, el Comité Federal de Mercado Abierto elevó la tasa de los fondos federales a 0,24%.
2016
en febrero, el Dow cayó a 15,660.18 en una reacción a las tasas de interés más altas de la Fed. A los inversores no les gustó la caída de los precios del petróleo, la devaluación del yuan y la agitación en el mercado de valores de China.
Índice de Fortaleza del Dólar
el índice del Dólar estadounidense (USDX) es la medida común para la fortaleza del dólar. Este es un compuesto que mide el valor del dólar frente a las seis monedas más negociadas., Todas estas monedas utilizan un tipo de cambio flexible, lo que significa que no están vinculadas al dólar, sino que utilizan los tipos de cambio como su valoración.
la cantidad de comercio que tienen con los Estados Unidos determina el tipo de cambio y el peso de cada moneda. Esta tabla captura el riesgo que las compañías estadounidenses tienen con esas monedas.,
| Currency | Symbol | Country | Weight |
|---|---|---|---|
| Euro | EUR | Eurozone | 57.6% |
| Yen | JPY | Japan | 13.6% |
| Pound | GBP | Great Britain | 11.9% |
| Dollar | CAD | Canada | 9.1% |
| Krona | SEK | Denmark | 4.,2% |
| Franc | CHG | Switzerland | 3.6% |
U. S. Dollar Forecast
Long-a plazo, la gran relación entre la deuda y el producto interno bruto de Estados Unidos reducirá la tasa de cambio del dólar. Antes de la crisis financiera, eso es exactamente lo que sucedió: a medida que la deuda estadounidense crecía, el valor del dólar caía.
durante la crisis, los inversores pusieron su dinero en Bonos del Tesoro de EE. Esto aumentó el valor del Dólar al tiempo que redujo las tasas de interés a largo plazo., Combinado con una política monetaria y fiscal expansiva, esto ayudó a fortalecer la economía estadounidense, lo que hace que los bonos del Tesoro sean más atractivos para los inversores extranjeros, lo que a su vez aumenta aún más el valor del dólar.,