una institución financiera propiedad y operada en beneficio de quienes utilizan sus servicios. El propósito principal de la Asociación de ahorros y préstamos es hacer préstamos a sus miembros, generalmente para la compra de bienes raíces o casas.
la industria de ahorros y Préstamos se estableció por primera vez en la década de 1830 como una asociación de construcción y préstamos. La primera asociación de ahorros y préstamos fue la Oxford Provident Building Society en Frankfort, Pensilvania., Como asociación de construcción y préstamos, Oxford Provident recibía pagos semanales regulares de cada miembro y luego prestaba el dinero a individuos hasta que cada miembro podía construir o comprar su propia casa. Las asociaciones de construcción y préstamos eran intermediarios financieros, que actuaban como conducto para el flujo de fondos de inversión entre ahorradores y prestatarios.
Las asociaciones de Ahorros y Préstamos pueden ser estatales o federales., Cuando se forman bajo la ley estatal, las asociaciones de ahorros y préstamos generalmente se incorporan y deben cumplir con los requisitos del Estado para la incorporación, como proporcionar artículos de incorporación y estatutos. Aunque depende de la legislación del estado aplicable, el pacto social generalmente debe establecer la estructura organizativa de la Asociación y definir los derechos de sus miembros y la relación entre la Asociación y sus accionistas., Una asociación de ahorros y préstamos no puede convertirse de una corporación estatal a una Corporación federal sin el consentimiento del estado y el cumplimiento de las leyes estatales. Una asociación de ahorros y préstamos también puede ser federalmente chartered. Las asociaciones federales de ahorros y préstamos están reguladas por la oficina de supervisión del ahorro.
Los miembros de una asociación de ahorros y préstamos son accionistas de la Corporación. Los miembros deben tener la capacidad de celebrar un contrato válido, y como accionistas tienen derecho a participar en la gestión y participar en los beneficios., Los miembros tienen la misma responsabilidad que los accionistas de otras corporaciones, lo que significa que son responsables solo por el monto de Su interés accionario y no son personalmente responsables por la negligencia o las deudas de la Asociación.
Los funcionarios y directores controlan el funcionamiento de la Asociación de ahorros y préstamos. Los funcionarios y directores tienen el deber de organizar y operar la institución de acuerdo con las leyes y regulaciones estatales y federales y con el mismo grado de diligencia, cuidado y habilidad que una persona prudente ordinaria ejercería en circunstancias similares., The officers and directors are under the common-law duty to exercise due care as well as the duty of loyalty. Los funcionarios y directores pueden ser considerados responsables por el incumplimiento de estos deberes de derecho común, por las pérdidas que resulten de violaciones de las leyes y regulaciones estatales y federales, o incluso por las pérdidas que resulten de una violación de los Estatutos de la Corporación.
las responsabilidades de los funcionarios y directores de una asociación de ahorros y préstamos son generalmente las mismas que las responsabilidades de los funcionarios y directores de otras corporaciones., Deben seleccionar personas competentes para administrar los asuntos de la institución, establecer políticas operativas y controles internos, supervisar las operaciones de la institución y revisar los informes de examen y auditoría. Además, también están facultados para evaluar las pérdidas sufridas y decidir cómo la entidad las recuperará.
antes de la década de 1930, las asociaciones de ahorro y préstamo florecieron. Sin embargo, durante la Gran Depresión la industria de ahorro y préstamo sufrió., Más de 1.700 instituciones fallaron, y debido a que el seguro del depositante no existía, los clientes perdieron todo el dinero que habían depositado en las instituciones fallidas. El Congreso respondió a esta crisis aprobando varias leyes bancarias. The Federal Home Loan Bank Act of 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 et seq., autorizó al gobierno a regular y controlar la industria de servicios financieros. La legislación creó el Federal Home Loan Bank Board (Fhlbb) para supervisar las operaciones de las instituciones de ahorro y préstamo. The Banking Act of 1933, 48 Stat., 162, creó la Corporación Federal de seguros de depósitos (FDIC) para promover la estabilidad y restaurar y mantener la confianza en el sistema bancario de la nación. En 1934, el Congreso aprobó la Ley Nacional de vivienda, 12 U. S. C. A. §§ 1701 et seq., que creó la Administración Nacional de vivienda (NHA) y la Corporación Federal de seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC). El NHA fue creado para proteger a los prestamistas hipotecarios asegurando el pago completo, y el FSLIC fue creado para asegurar la cuenta de cada depositante hasta 5 5,000.,
la reforma bancaria en la década de 1930 restauró la fe de los depositantes en la industria de ahorros y préstamos, y fue una vez más estable y próspera. Sin embargo, en la década de 1970 la industria comenzó a sentir el impacto de la competencia y el aumento de las tasas de interés; los inversores estaban eligiendo invertir en los mercados monetarios en lugar de en asociaciones de ahorro y préstamo. Para impulsar la industria de ahorros y Préstamos, el Congreso comenzó a desregularla. Tres tipos de desregulación tuvieron lugar durante este tiempo.,
la primera forma importante de desregulación fue la promulgación de la Ley de desregulación y Control monetario de las instituciones depositarias de 1980 (94 Stat. 132). El propósito de esta legislación era permitir a los inversores mayores tasas de rendimiento, haciendo así que las asociaciones de ahorro y préstamo sean más competitivas con los mercados monetarios. También se permitió a la industria ofrecer opciones de mercado monetario y proporcionar una gama más amplia de servicios a sus clientes.
la segunda forma importante de desregulación fue la promulgación de la Ley de instituciones depositarias Garn-St. Germain de 1982 (96 Stat. 1469)., This act allowed savings and loan associations to diversify and invest in other types of loans besides home construction and purchase loans, including commercial loans, state and municipal securities, and unsecured real estate loans.
la tercera forma de desregulación redujo la cantidad de Supervisión Regulatoria. Esta desregulación no era en realidad una desregulación «oficial», sino el efecto de un cambio en los procedimientos contables requeridos., Los principios contables generalmente aceptados se cambiaron a procedimientos contables regulatorios, que permitieron a las asociaciones de ahorro y préstamo incluir formas especulativas de capital y excluir ciertos pasivos, haciendo que los ahorros parecieran estar en posiciones financieras sólidas. Esto dio lugar a una mayor desregulación.
en la década de 1980, la industria de ahorros y préstamos colapsó. A finales del decenio de 1980, al menos un tercio de las asociaciones de ahorro y préstamo estaban al borde de la insolvencia., Ocho factores fueron los principales responsables del colapso: un diseño institucional rígido, tasas de interés altas y volátiles, deterioro de la calidad de los activos, desregulación federal y estatal, prácticas fraudulentas, aumento de la competencia en la industria de servicios financieros y cambios en la legislación fiscal.
en un esfuerzo por restaurar la confianza en la industria del ahorro, el Congreso promulgó la Ley de reforma, recuperación y aplicación de las instituciones financieras de 1989 (FIRREA) (103 Stat. 183).,demostrar la supervisión; establecer una supervisión general por parte del departamento del tesoro sobre el director de la Oficina de Supervisión del ahorro; establecer una agencia de seguros independiente para proporcionar un seguro de depósitos a los ahorradores; colocar el Sistema Federal de seguro de depósitos sobre una base financiera sólida; crear la Corporación de Fideicomiso de resolución; proporcionar la financiación privada y pública necesaria para resolver las instituciones fallidas de manera expedita; y mejorar la supervisión, aumentar las facultades de ejecución y aumentar las sanciones penales y civiles por delitos de fraude contra las instituciones financieras y sus depositantes.,
FIRREA aumentó los poderes de ejecución de los reguladores bancarios federales y confirió una amplia gama de sanciones administrativas. FIRREA también otorgó a los reguladores bancarios federales el poder de responsabilizar a las «partes afiliadas a la institución» que participen en prácticas incorrectas que dañen a la institución depositaria asegurada. Las partes afiliadas a la institución incluyen directores, funcionarios, empleados, agentes y cualquier otra persona, incluidos abogados, tasadores y contadores, que participen en los asuntos de la institución., FIRREA también permite a los reguladores federales incautar la institución antes de que sea «irremediablemente insolvente» y demasiado costosa para que los fondos de seguros federales la cubran.
Las sanciones penales también se incrementaron, en 1990, mediante la Ley de lucha contra la delincuencia, 104 Stat. 4789, que incluía La Ley Integral de procesamiento de ahorro y fraude bancario y recuperación de Contribuyentes de 1990 (104 Stat. 4859). Esta ley aumentó las sanciones penales «vinculadas» a los delitos relacionados con las instituciones financieras.
FIRREA creó la Office of Thrift Supervision (OTS) y la Resolution Trust Corporation (RTC)., FIRREA eliminó a la FHLBB y creó la OTS para tomar su lugar. El RTC fue creado únicamente para administrar y disponer de los activos de thrifts que fallaron entre 1989 y agosto de 1992. Además, el FSLIC fue eliminado, y la FDIC, que supervisaba la industria bancaria, comenzó a lidiar con los thrifts con problemas.
el RTC estuvo en existencia durante seis años, cerrando sus puertas el 31 de diciembre de 1996. Durante su existencia, fusionó o cerró 747 thrifts y vendió assets 465 mil millones en activos, incluyendo 120,000 piezas de propiedad., El costo directo de resolver los ahorros fallidos ascendió a 9 90 mil millones; sin embargo, los analistas afirman que tomará aproximadamente 30 años rescatar completamente a las asociaciones de ahorros y préstamos a un costo de aproximadamente 4 480.9 mil millones.
más lecturas
American Bar Association. 1995. «How a Good Idea Went Wrong: Deregulation and the Savings and Loan Crisis.»Administrative Law Review 47.
–. El Comité de Asociaciones de Ahorros y Préstamos sección de Corporación, Banca y Negocios. 1973. Handbook of Savings and Loan Law (en inglés). Chicago: American Bar Association.,
Calavita, Kitty, Henry N. Pontell, and Robert H. Tillman. 1999. Big Money Crime: Fraud and Politics in the Savings and Loan Crisis (en inglés). Berkeley: Univ. of California Press.
Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. «Liability of Directors and Officers under FIRREA: The Uncertain Standard of §1821(K) and the Need for Congressional Reform.»Kentucky Law Journal 83.Turck, Karsten F. 1998. The Crisis of American Savings & Loan Associations: a Comprehensive Analysis. Nueva York: P. Lang.
U. S. House. 1989. 101st Cong., 1st sess. H. R. 54 (I)., United States Code Congressional and Administrative News (en inglés).