el activo fijo neto es una métrica de valoración que mide el valor contable neto de todos los activos fijos en el balance en un momento dado calculado restando la depreciación acumulada del coste histórico de los activos. Usted puede pensar en él como el precio de compra de todos los activos fijos, tales como equipos, edificios, vehículos, maquinaria y mejoras de arrendamiento, menos la depreciación acumulada.
Definición: ¿Qué es el activo fijo neto?,
esta métrica calcula el valor residual de los activos. En otras palabras, teóricamente calcula la vida o el uso que estos activos han dejado en ellos comparando el precio de compra total con la cantidad total de depreciación que se ha tomado desde que se compraron los activos.
una relación baja a menudo puede significar que los activos están obsoletos porque la empresa no los ha reemplazado en mucho tiempo. En otras palabras, los activos tienen grandes cantidades de depreciación acumulada que indican su antigüedad.,
La administración normalmente no usa esta métrica mucho porque simplemente puede examinar su equipo y hablar con el Departamento de mantenimiento para ver si algo necesita ser reemplazado o reparado.
los inversores, por otro lado, utilizan esta métrica por una variedad de razones diferentes. Los activos fijos netos ayudan a los inversores a predecir cuándo se realizarán grandes compras en el futuro. También les ayuda a evaluar la eficiencia de la administración utilizando sus activos.
el uso más común de esta métrica financiera es en fusiones y adquisiciones., Cuando una empresa está analizando posibles candidatos a adquisición, debe analizar los activos y poner un valor en ellos. Una pequeña cantidad neta en relación con el total de activos fijos suele indicar que los activos son antiguos y lo más probable es que deban reemplazarse pronto y que la empresa adquirente debe valorar estos activos en consecuencia.
echemos un vistazo a cómo calcular la ecuación de activos fijos netos.,
fórmula
la fórmula del activo fijo neto se calcula restando todas las depreciaciones y deterioros acumulados del precio de compra total y del coste de mejora de todos los activos fijos consignados en el balance.
activos fijos netos = activos fijos totales – depreciación acumulada
Esta es una ecuación bastante simple con todos estos activos se reportan en la cara del balance. Los activos fijos son principalmente los activos tangibles como equipos, edificios y maquinaria., Las mejoras de locales arrendados son mejoras realizadas por un inquilino ocupante a un edificio o espacio arrendado. Algunos ejemplos de mejoras en los locales arrendados son los gabinetes, la iluminación, las paredes y las alfombras nuevas. Depreciación acumulada es la depreciación colectiva de cualquier activo o en lugar de es la cantidad total de costo de depreciación detallada para un activo.,
muchos analistas toman esta ecuación del activo fijo neto un paso más allá y eliminan los pasivos por la cantidad neta de la siguiente manera:
activos fijos netos = ( precio total de compra del activo fijo + mejoras ) – ( depreciación acumulada + pasivos del activo fijo )
el razonamiento para eliminar los pasivos asociados con los activos fijos es que ahora podemos ver cuánto de los activos netos posee la empresa.,
el pasivo Total son deudas combinadas y todas las obligaciones financieras pagaderas por una empresa a particulares y a otras organizaciones en el período preciso.
Ahora vamos a ampliar esto más con un ejemplo.
ejemplo
México Telecomm Company busca expandir sus operaciones en un nuevo territorio que actualmente está ocupado por un competidor, Small Telephone. En lugar de competir con otra compañía, MTC está tratando de determinar si debe comprar un teléfono pequeño o no.,
dado que la industria de servicios públicos depende en gran medida de activos fijos y equipos, MTC está interesado en la condición de los activos de Small Telephone. Si estos activos estuvieran en buenas condiciones, MTC no tendría que comprar todo el equipo nuevo para dar servicio al nuevo territorio.
mirando en el balance de Small Telephone, MTC señala las siguientes partidas.
sobre la base de esta información disponible, podemos calcular los activos fijos netos utilizando la fórmula anterior.,
activos fijos Netos = ($2,000,000 + $800,000) – ($300,000 + $400,000) = $2,100,000
Nos puede llevar esto un paso más allá y convertir esto en una relación como esta:
activos fijos Netos ratio = $2,100,000 / $2,800,000 = .75
esta métrica y ratio nos muestra que Small Telephone solo ha depreciado sus activos un 25% de su coste original. Esto significa típicamente que los activos no son viejos y deben tener un montón de uso a la izquierda en ellos.,
análisis e interpretación
la métrica de activos fijos netos mide el grado de depreciación y utilización de un grupo de activos. Siempre se prefiere un NFA más alto que un NFA más bajo, ya que muestra que los activos son relativamente más nuevos y menos depreciados. En el ejemplo anterior, podemos ver que los activos de Small Telephone son bastante nuevos y teóricamente todavía tienen el 75% de su vida.
esto sería una adquisición de ideas para MTC porque lograría dos cosas. En primer lugar, les permitiría controlar otro territorio sin tener que luchar con una nueva competencia., En segundo lugar, MTC no estaría obligado a comprar activos adicionales para dar servicio al nuevo territorio de inmediato.
si el precio de compra es correcto y MTC no tiene activos subutilizados en su territorio actual, esta sería una adquisición ideal.
los inversores también pueden usar esta métrica para medir la eficiencia de la administración en el uso de sus activos. Por ejemplo, si las ganancias están en un máximo histórico y la NFA es baja, la administración está manejando la empresa extremadamente bien. Es mantener altas ganancias con equipos antiguos o obsoletos. Lo contrario también es cierto.,
explicación práctica del uso: Precauciones y limitaciones
Una PRECAUCIÓN a tener en cuenta al usar esta métrica es que la depreciación acelerada puede sesgar drásticamente esta relación y hacerla algo sin sentido. Por ejemplo, una empresa puede comprar una nueva pieza de equipo y tomar sec 179 depreciación para toda la compra en el año de la compra. Por lo tanto, este nuevo equipo tendría un valor contable neto de cero.,
es importante observar el impuesto para contabilizar las diferencias al analizar esta métrica, ya que la mayoría de los programas de depreciación acelerada son aceptables a efectos fiscales y no están permitidos por los PCGA.
Además, simplemente porque un activo se deprecie no significa que no tenga valor. Muchos activos sobreviven a su vida útil 2-5 veces más. Un edificio de 100 años es un buen ejemplo.