Den AMERIKANSKE Securities and Exchange Commission (SEC), er et føderalt agentur, der regulerer det AMERIKANSKE aktiemarked. Takket være SEC ‘ s handlinger har regeringen drastisk reduceret chancen for, at USA oplever en anden stor Depression.
dannelseshistorie
Kongressen oprettede SEC i 1934 for at genoprette offentlighedens tillid til de finansielle markeder efter aktiemarkedskrakket i 1929. Den første formand var Joseph Kennedy, præsident John F., Kennedys far.
Securities e .change Act fra 1934 skabte SEC selv. For at få succes måtte offentlige virksomheder registrere deres aktiesalg. Det betød, at de måtte identificere deres store aktionærer.
før loven ville en lille gruppe have en majoritetsandel af aktierne. De kunne manipulere markederne uden at nogen vidste det. 1935 Public Utility Holding Company Act forhindrede holdingselskaber i at blive mere end to gange fjernet fra de forsyningsselskaber, hvis lagre de holdt.,
det betød, at holdingselskaber ikke længere kunne tilsløre det sammenflettede ejerskab af offentlige forsyningsselskaber. Loven gjorde det muligt for SEC at opdele store hjælpekombinationer i mindre, geografisk baserede virksomheder. Det skabte også de lokale føderale provisioner til at regulere nyttesatser.
SEC ‘ s nuværende rolle
sec giver investorerne tillid til det amerikanske aktiemarked. Det er afgørende for den stærke funktion af den amerikanske økonomi. Det gør det ved at give gennemsigtighed i de finansielle funktioner i amerikanske virksomheder., Det sikrer, at investorer kan få nøjagtige og konsistente oplysninger om virksomhedernes rentabilitet.
dette giver investorer mulighed for at have et grundlag for at fastsætte en rimelig aktiekurs for virksomheden. Uden denne gennemsigtighed ville aktiemarkedet være sårbart over for pludselige skift, da skjulte oplysninger kom ud. Denne mangel på gennemsigtighed var årsagen til energigiganten Enrons fiasko i 2001., Det var ikke en fiasko fra SEC ‘ s side; det skete, fordi Enron løj i sine informationsindlæg til SEC, og regnskabsfirmaet Arthur Andersen LLP kunne ikke se bedraget i sin revision.
Kommissionen anklager lovovertrædere som Enron. Det straffer også insiderhandel, bevidst manipulation af markederne og salg af aktier og obligationer uden ordentlig registrering.
organisation
SEC har fem kommissærer, udpeget af den amerikanske præsident., De har støtte fra cirka 4.500 ansatte beliggende i headquartersashington, DC-hovedkvarteret og 11 regionale kontorer over hele landet.
SEC består af fem forskellige divisioner:
- The Division of Corporation Finance gennemgår krav til virksomhedsarkivering. Det sørger for, at virksomheder indsender dokumenter, der er komplette og nøjagtige. Det giver investorer mulighed for at forstå en virksomheds sundhed.
- opdelingen af handel og markeder opretholder de standarder, der regulerer aktiemarkederne., Det fører tilsyn med værdipapirbørser og værdipapirvirksomheder. Det opretholder også overvågning af branchens selvregulerende organisationer. Disse omfatter Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Municipal Securities Rulemaking Board og clearingbureauer, der letter handel afvikling. En delmængde fører tilsyn med Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Dette private, non-profit selskab forsikrer kundernes investeringskonti, hvis et mæglerfirma går konkurs.,
- opdelingen af investeringsstyring regulerer investeringsforvaltningsselskaber, herunder gensidige fonde og variable livrenter. Den gennemgår dokumenter, der er indsendt i henhold til Sarbanes-O .ley-loven fra 2002.
- afdelingen for håndhævelse undersøger og retsforfølger overtrædelser af værdipapirlove og-forskrifter. Det udfører sine undersøgelser privat. Det kan bruge en formel undersøgelsesordre til at stævne vidner til at vidne og fremlægge relevante dokumenter. Divisionen præsenterer sine resultater for SEC-Kommissionen, som giver den mulighed for at indgive en sag i føderal domstol., Ofte afgør Kommissionen sagen uden for retten.opdelingen af økonomiske analyser og risikoanalyser giver de øvrige afdelinger økonomiske analyser og risikoanalyser. Det forudsiger, hvordan foreslåede SEC-regler vil påvirke markederne og økonomien. Den gennemgår den samlede risiko på markederne. Det giver tidlig identifikation af potentielt svigagtige aktiviteter.
indvirkning på den amerikanske økonomi
SEC øger gennemsigtighed, konsistens og tillid til det amerikanske aktiemarked., Det er en stor grund til, at ne.York Stock e .change er den mest sofistikerede og populære udveksling i verden. Denne gennemsigtighed tiltrækker meget forretning til Amerikanske finansielle institutioner-herunder banker og advokatfirmaer.
det gør det også lettere for virksomheder at orkestrere deres oprindelige offentlige udbud af aktier. Mange virksomheder tager deres aktie til de offentlige markeder, når de er vokset store nok til at have brug for egenkapitalfinansiering til deres næste udviklingsfase. Den lethed at gå offentlige hjælper U. S., virksomheder vokser større og hurtigere end i andre lande med mindre udviklede markeder.SEC ‘ s formand sidder i Rådet for Tilsyn med finansiel stabilitet. Dodd-Frank Reformall Street Reform Act etablerede Rådet efter finanskrisen i 2008. Det ser efter svagheder på de finansielle markeder, der kan skabe en ny krise.
hvordan sec påvirker dig
SEC påvirker dig ved at gøre det mere sikkert for dig at købe aktier, obligationer og fonde. Det regulerer ikke hedgefonde eller derivater., SEC giver en stor dybde af information til at hjælpe dig med at investere.
Dodd-Frank krævede SEC at studere den gennemsnitlige amerikanske investors økonomiske færdigheder. Det fandt, at de fleste investorer ikke forstår det grundlæggende i, hvordan markederne eller økonomien fungerer. Det foreslog måder at forbedre investorernes viden på.