den store fordel ved afsnit 529 College-opsparingsplaner er, at udbetalinger, der bruges til at dække kvalificerede udgifter til videregående uddannelser, er fri for føderal indkomstskat (og normalt også statslige indkomstskatter). Den del er meget let at forstå, men den fulde historie om tilbagetrækning er ikke så enkel. Hvad er kvalificerede udgifter? Hvad sker der, hvis du tager penge til udgifter, der ikke er kvalificerede?,

Her er fem vigtige fakta, som du bør vide om 529 plan udbetalinger:

fakta #1: Du Har Tre Grundlæggende betalingsmuligheder

  • Du kan direkte planen at foretage en tilbagetrækning, check ud i navnet på den konto, modtager (hvilket betyder, at den studerende, for hvem den konto blev oprettet, normalt dit barn eller barnebarn).
  • du kan rette planen om at betale uddannelsesinstitutionen direkte.
  • du kan henvise planen til at foretage en check ud i dit navn som kontoejer eller plandeltager (hvilket betyder den person, der oprettede og finansierede kontoen).,

Hvis man antager, at de tilbagekøbte midler vil blive brugt til fordel for kontohaveren (til at betale for hans eller hendes college-omkostninger eller af en hvilken som helst anden grund), er det den anbefalede mulighed at få checken foretaget til ham eller hende eller til uddannelsesinstitutionen. Hvis pengene vil blive brugt på college omkostninger, kan du få modtageren Godkende checken over til dig, så du kan styre udgifterne.

hvis checken er foretaget til uddannelsesinstitutionen, er det ikke et problem., Hvis du som kontoejer vil beholde de udbetalte midler til din egen fordel, er det den anbefalede mulighed at have checken lavet i dit navn. Håndtering af udbetalinger på denne måde gør det lettere at “følge pengene” til skattemæssige formål.

Pas på: Så et spørgsmål om statens lovgivning, er du ikke tilladelse til at holde en tilbagetrækning fra et 529-konto, der blev finansieret med penge fra en frihedsberøvende konto, der er oprettet for 529 plan modtageren (dit barn eller barnebarn) i henhold til en medlemsstats Uniform Gave til Mindreårige Act (UGMA) eller Uniform Overførsel til Mindreårige Act (UTMA)., I dette tilfælde tilhører pengene på depotkontoen barnet, og pengene på 529-kontoen gør det også, fordi de kom fra depotkontoen. Med andre ord hører en 529-konto, der blev finansieret med depotkontopenge, til det barn, som depotkontoen blev oprettet for. Derfor skal tilbagetrækninger bruges til fordel for barnet og ikke til eget brug.

På den anden side, hvis du finansierede 529-kontoen med dine egne penge, kan du tage udbetalinger og gøre hvad du vil med dem, fordi det er dine penge., Bare sørg for at forstå de skattemæssige konsekvenser.2: IRS kender til udbetalinger

Når en tilbagetrækning er taget fra en 529-konto, skal planen udstede en formular 1099 -., betalinger fra kvalificerede uddannelsesprogrammer senest den 1. Februar det følgende år.

Hvis tilbagetrækningskontrol blev udstedt til kontopodtageren, kommer 1099-Q til modtageren med hans eller hendes CPR-nummer på det. Hvis der blev udstedt checks til dig som kontoejer, vil du modtage formularen med dit CPR-nummer på den.,

linje 1 i 1099-shows viser den samlede tilbagetrækning for året. Forudsat at kontoen tjente penge, vil udbetalinger omfatte nogle indtægter og nogle skattegrundlag fra bidrag.

  • tilbagetrukket indtjening vises på linje 2 i 1099-Q. de kan eller ikke være skattefri.beløb, der trækkes tilbage, vises på linje 3. De er altid fri for føderale indkomstskatter eller sanktioner.

IRS får en kopi af formularen 1099 -,, så regeringen ved, at udbetalinger blev taget, og hvem der modtog dem.,fakta #3: nogle udbetalinger er muligvis ikke skattefri, selv i år med store universitetsudgifter

Når 1099-shows viser tilbagetrukket indtjening, kan IRS blive interesseret i at se på modtagerens Formular 1040, fordi nogle eller hele indtjeningen kan være skattepligtig. Sådan fungerer skattereglerne.

tilbagetrukket indtjening, der bruges til fordel for kontopodtageren, er altid føderale indkomstskattefrie, når de samlede udbetalinger for året ikke overstiger, hvad IRS kalder de justerede kvalificerede uddannelsesudgifter eller A .ee for året., Disse udgifter er lig med:

  • Den konto modtagerens undervisning og gebyrer, for en bachelor-eller kandidatuddannelse;
  • kost og logi (men kun, hvis han eller hun udfører mindst halvdelen af en fuldtids belastning), og
  • Bøger og forsyninger, computer og adgang til Internettet omkostninger.,

Når du tilføjer op ovennævnte omkostninger, derefter trække:

  • Omkostninger, der er omfattet af Pell tilskud, skattefrie stipendier, stipendier, undervisning, rabatter og veteraner’ pædagogisk bistand;
  • Omkostninger, der er omfattet af arbejdsgiver-forudsat pædagogisk bistand eller enhver anden form for skat-gratis pædagogisk bistand (herunder ikke støtte, der modtages som en gave eller arv);
  • Udgifter, der anvendes til at kræve den Amerikanske Lejlighed eller livslang Læring tax credit; og
  • Udgifter, der anvendes til at kræve fradrag for kollegium undervisningsafgifter og gebyrer.,

når udbetalinger overstiger justerede kvalificerede uddannelsesudgifter, vil hele eller en del af den tilbagekaldte indtjening være skattepligtig. Denne lille kendte kendsgerning er en ubehagelig overraskelse for nogle mennesker.eksempel: Ben har $ 36,000 i college udgifter. Han modtager $24,000 i skattefrie stipendier og studierabatter, så hans justerede kvalificerede uddannelsesudgifter er kun $12,000. Hans forældre sørger for en $ 36,000 tilbagetrækning fra Bens 529 konto. Antag, at tilbagetrækningen inkluderer $ 6,000 i indtjening., Forældrene bruger pengene til at dække $ 12,000 af kvalificerede uddannelsesudgifter, plus Bens tøj, pi..a og andre incidentals, samt en bil for ham at komme frem og tilbage til skolen. Da $ 12,000 af justerede kvalificerede uddannelsesudgifter kun er en tredjedel af 529-tilbagetrækningen, er kun en tredjedel af den tilbagekaldte indtjening eller $2,000 skattefri. De resterende $ 4,000 er skattepligtig og skal rapporteres på diverse indkomst linje af Ben ‘ s Formular 1040., Afhængig af Bens samlede skattesituation, og om Kiddie-skatten gælder for ham, er skatten ramt på $4,000 måske eller måske ikke en betydelig procentdel. ($4,000 af skattepligtige indtjening Ben modtager tæller som ufortjent indkomst med henblik på Kiddie skattereglerne.)

skattemæssigt skridt: forældrene skal rette planen om at udstede tilbagetrækningskontrollen i Ben ‘ s navn snarere end deres navne. Derefter, forældrene skal have Ben støtter checken over til dem, så de kan styre udgifterne. På den måde vil Ben blive udstedt 1099 – and og vil bære de skattemæssige konsekvenser.,eksempel: denne gang antager Ben $36,000 i justerede kvalificerede uddannelsesudgifter, fordi han ikke modtager stipendier eller studierabatter. Da hans kvalificerede udgifter ikke overstiger det beløb, der er taget fra hans 529-konto, er den tilbagetrukne indtjening føderal-indkomst-skattefri. Derfor rapporteres $6,000 ikke på Ben ‘ s Formular 1040.,

Fakta #4: Du Kan som Regel Holde Udbetalinger for dig Selv — Men der Kan Være Skatter

idet det Antages, 529 konto blev finansieret med dine egne penge (som modsætning til penge fra dit barns frihedsstraf-konto), kan du frit ændre den konto, modtager til dig selv og tage federal-indkomst-skat-gratis hævninger til at dække dine egne kvalificerede uddannelses-udgifter, hvis du beslutter dig for at gå tilbage til skolen.

indtjening inkluderet i udbetalinger, som du vælger at bruge til andre formål end uddannelse, skal indgå i din bruttoindkomst og vil sandsynligvis blive ramt med en 10% straf (forklaret nedenfor).,

Men, hvis du likvidere en 529 konto, der er mindre værd, end du har bidraget med (på grund af aktiemarkedet), vil der ikke være nogen trukket tilbage din indtjening, så du behøver ikke skylder noget til SKATTEMYNDIGHEDERNE. Du kan endda være i stand til at kræve en skattebesparende afskrivning for dit tab.fakta #5: udbetalinger, der ikke bruges til uddannelse, kan rammes med en straf

som tidligere forklaret skal indtjeningen inkluderet i 529 kontoudtræk, der ikke bruges til at dække kontohaverens kvalificerede uddannelsesudgifter, inkluderes i bruttoindkomsten. Med andre ord er indtjeningen skattepligtig. Men der er mere.,

i henhold til den generelle regel er skattepligtig indtjening også ramt med en 10% strafskat. Men straffen skat gælder ikke for indtjening, der er kun skattepligtig, fordi den konto modtagerens justeret kvalificeret uddannelse udgifter blev reduceret med Pell tilskud, skattefrie stipendier, stipendier, undervisning rabatter, veteraner’ pædagogisk bistand, arbejdsgiver-forudsat pædagogisk bistand eller enhver anden form for skat-gratis pædagogisk bistand (andre end bistand, der er modtaget som gave eller arv), eller omkostninger, der anvendes til at kræve den Amerikanske Lejlighed eller livslang Læring skattefradrag., Derudover gælder straffeafgiften ikke for indtjening, der trækkes tilbage, fordi modtageren deltager i et af de amerikanske militærakademier (såsom Westest Point, Annapolis eller Air Force Academy). Endelig gælder straffen ikke for indtjening, der trækkes tilbage, hvis kontopodtageren dør eller bliver deaktiveret.eksempel: Dave falder ud med sin datter, som beslutter sig for ikke at gå på college. Dave likviderer sin 529-konto, som han finansierede med sine egne penge, og bruger tilbagetrækningen til at købe en dyr ny bil til sig selv. Antag, at 529-tilbagetrækningen inkluderer $ 8,000 af indtjeningen., Dave skal rapportere $8,000 som diverse indkomst på sin Form 1040. Derudover vil han blive socked med 10% straf skat på $ 8,000.afsnit 529 planer er en af de mest populære måder at spare på college. Men ud over at kende reglerne for indbetalingerne, er det vigtigt at forstå, hvordan du kan få penge ud af en 529 plan med de bedst mulige skattemæssige resultat. Hvis du har spørgsmål, skal du kontakte din skatterådgiver.