Hvad er en fast indkomst sikkerhed?

en fast indkomst sikkerhed er en investering, der giver et afkast i form af faste periodiske rentebetalinger og den endelige afkast af hovedstol ved udløb. I modsætning til værdipapirer med variabel indkomst, hvor betalinger ændres baseret på en underliggende foranstaltning—såsom kortsigtede renter-er betalingerne af en fast indkomst sikkerhed kendt på forhånd.,

nøgle Takea .ays

  • fast indkomst sikkerhed giver investorerne en strøm af faste periodiske rentebetalinger og den endelige afkast af hovedstolen efter dens løbetid.
  • Obligationer er den mest almindelige type fastindkomstsikkerhed, men andre inkluderer cd ‘ er, pengemarkeder og foretrukne aktier.
  • ikke alle obligationer er skabt lige. Med andre ord, forskellige obligationer har forskellige vilkår samt kreditvurderinger tildelt dem baseret på udstederens finansielle levedygtighed.
  • U. S., Treasury garantier offentlige fast indkomst værdipapirer, hvilket gør disse meget lav risiko, men også relativt lavt afkast investeringer.
1:17

Fast forrentede Sikkerhed

Fast forrentede Værdipapirer Forklaret

Fast forrentede værdipapirer, der er gældsinstrumenter, der betaler et fast beløb af interesse—i form af rentebetalinger til investorer. Rentebetalingerne foretages typisk halvårligt, mens den investerede hovedstol vender tilbage til investoren ved udløb., Obligationer er den mest almindelige form for værdipapirer med fast indkomst. Virksomheder rejser kapital ved at udstede fastindkomstprodukter til investorer.

en obligation er et investeringsprodukt, der udstedes af virksomheder og regeringer for at skaffe midler til finansiering af projekter og finansiere operationer. Obligationer består for det meste af erhvervsobligationer og statsobligationer og kan have forskellige løbetider og pålydende beløb. Pålydende værdi er det beløb, investor vil modtage, når obligationen modnes., Erhvervs-og statsobligationer handel på større børser og normalt er opført med $1,000 pålydende værdier, også kendt som pariværdi.

kreditvurdering værdipapirer med fast indkomst

ikke alle obligationer er skabt lige, hvilket betyder, at de har forskellige kreditvurderinger, der tildeles dem baseret på udstederens finansielle levedygtighed. Kreditvurderinger indgår i et klassificeringssystem, der udføres af kreditvurderingsbureauer. Disse agenturer måle kreditværdigheden af Erhvervs-og statsobligationer og enheder evne til at tilbagebetale disse lån., Kreditvurderinger er nyttige for investorer, da de angiver de risici, der er forbundet med at investere.

obligationer kan enten være investment grade på ikke-investment grade obligationer. Investeringsobligationer udstedes af stabile virksomheder med lav risiko for misligholdelse og har derfor lavere renter end ikke-investeringsobligationer. Non-investment grade obligationer, også kendt som junk bonds eller high-yield obligationer, har meget lave kreditvurderinger på grund af en høj sandsynlighed for, at virksomhedens udsteder misligholder sine rentebetalinger.,

som et resultat kræver investorer typisk en højere rente fra junk-obligationer for at kompensere dem for at påtage sig den højere risiko, som disse obligationer udgør.

typer af værdipapirer med fast indkomst

selvom der er mange typer værdipapirer med fast indkomst, har vi nedenfor skitseret et par af de mest populære ud over virksomhedsobligationer.

Treasury notes (t-notes) udstedes af den amerikanske statskasse og er mellemfristede obligationer, der modnes i to, tre, fem eller 10 år., T-Notes har normalt en pålydende værdi på $ 1.000 og betaler halvårlige rentebetalinger til faste kuponrenter eller renter. Rentebetalingen og hovedstolens tilbagebetaling af alle Treasurys understøttes af den amerikanske regerings fulde tro og kredit, der udsteder disse obligationer til finansiering af dens gæld.

en anden type fast indkomst sikkerhed fra US Treasury er Treasury bond (t-bond), der modnes i 30 år. Statsobligationer har typisk parværdier på $ 10.000 og sælges på auktion på TreasuryDirect.,

kortfristede værdipapirer med fast indkomst inkluderer statskasser. T-regningen modnes inden for et år fra udstedelsen og betaler ikke renter. I stedet kan investorer købe sikkerheden til en lavere pris end dens pålydende værdi eller en rabat. Når regningen modnes, betales investorerne det pålydende beløb. Renterne optjent eller afkast af investeringen er forskellen mellem købsprisen og pålydende værdi af regningen.,en kommunal obligation er en statsobligation udstedt af stater, byer og amter til finansiering af kapitalprojekter, såsom bygning af veje, skoler og hospitaler. De renter, der er optjent fra disse obligationer, er skattefritaget fra føderal indkomstskat. Renterne optjent på en” muni ” – obligation kan også være fritaget for statslige og lokale skatter, hvis investoren er bosiddende i den stat, hvor obligationen udstedes. Muni-obligationen har flere forfaldsdatoer, hvor en del af hovedstolen forfalder på en separat dato, indtil hele hovedstolen er tilbagebetalt. Munier sælges normalt med en pålydende værdi på $5,000.,

en bank udsteder et depositum (CD). Til gengæld for at deponere penge hos banken i en forudbestemt periode betaler banken renter til kontohaveren. Cd ‘ er har løbetider på mindre end fem år og betaler typisk lavere renter end obligationer, men højere renter end traditionelle opsparingskonti. En CD har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikring op til $250,000 per kontohaver.

virksomheder udsteder foretrukne aktier, der giver investorer et fast udbytte, fastsat som et dollarbeløb eller en procentdel af aktieværdien på en forudbestemt tidsplan., Renter og inflation påvirker prisen på foretrukne aktier, og disse aktier har højere renter end de fleste obligationer på grund af deres længere varighed.

fordele ved værdipapirer med fast indkomst

værdipapirer med fast indkomst giver stabile renteindtægter til investorer i hele obligationens løbetid. Værdipapirer med fast indkomst kan også reducere den samlede risiko i en investeringsportefølje og beskytte mod volatilitet eller vilde udsving i markedet., Aktier er traditionelt mere volatile end obligationer, hvilket betyder, at deres prisbevægelser kan føre til større kapitalgevinster, men også større tab. Som et resultat tildeler mange investorer en del af deres porteføljer til obligationer for at reducere risikoen for volatilitet, der kommer fra aktier.

det er vigtigt at bemærke, at priserne på obligationer og værdipapirer med fast indkomst også kan stige og falde. Selvom rentebetalingerne for fastindkomstpapirer er stabile, garanteres deres priser ikke at forblive stabile i hele obligationernes levetid.,hvis investorer f.eks. sælger deres værdipapirer før udløb, kan der opstå gevinster eller tab som følge af forskellen mellem købsprisen og salgsprisen. Investorer modtager obligationens pålydende værdi, hvis den holdes til modenhed, men hvis den sælges på forhånd, vil salgsprisen sandsynligvis være forskellig fra den pålydende værdi.

imidlertid tilbyder værdipapirer med fast indkomst typisk større stabilitet i hovedstolen end andre investeringer. Virksomhedsobligationer er mere tilbøjelige end andre virksomhedsinvesteringer, der skal tilbagebetales, hvis et selskab erklærer konkurs., For eksempel, hvis et selskab står konkurs og skal afvikle sine aktiver, vil obligationsejere blive tilbagebetalt før fælles aktionærer.

den amerikanske Treasury garanterer statslige fastindkomstpapirer og betragtes som sikre havneinvesteringer i tider med økonomisk usikkerhed. På den anden side understøttes virksomhedsobligationer af virksomhedens økonomiske levedygtighed. Kort sagt har virksomhedsobligationer en højere risiko for misligholdelse end statsobligationer. Standard er manglende af en gæld udsteder til at gøre godt på deres rentebetalinger og afdrag til investorer eller obligationsejere.,

værdipapirer med fast indkomst handles let gennem en mægler og er også tilgængelige i gensidige fonde og børshandlede fonde. Gensidige fonde og ETF ‘ er indeholder en blanding af mange værdipapirer i deres fonde, så investorer kan købe ind i mange typer obligationer eller aktier.,

Fordele

  • Fast forrentede værdipapirer, der giver stabil renteindtægter til investorer i hele obligationens løbetid

  • Fast forrentede værdipapirer, som er rated af kreditvurderingsbureauer, som gør det muligt for investorer at vælge obligationer fra økonomisk stabil udstedere

  • Selv om aktiekurser kan svinge vildt over tid, fast forrentede værdipapirer, der normalt har mindre prisudsving risiko

  • Fast forrentede værdipapirer, såsom USA, et lavere afkast end andre investeringer, såsom aktier

  • Inflation risiko kan være et problem, hvis priserne stiger med en hurtigere rate end renten på fastforrentede sikkerhed

  • Hvis renten stige hurtigere end renten på en fast indkomst sikkerhed, investorer taber ved at holde lavere udbytte sikkerhed

Risikoen for Fast forrentede Værdipapirer

Selv om der er mange fordele ved at fast forrentede værdipapirer, og er ofte betragtes som sikre og stabile investeringer, der er nogle risici, der er forbundet med dem., Investorer skal veje fordele og ulemper ved, før de investerer i værdipapirer med fast indkomst.investering i værdipapirer med fast indkomst resulterer normalt i lavt afkast og langsom kapitalforøgelse eller prisstigninger. Det investerede hovedstol kan bindes op i lang tid, især i tilfælde af langfristede obligationer med løbetid på over 10 år. Som følge heraf har investorer ikke adgang til kontanterne og kan tage tab, hvis de har brug for penge og kontanter i deres obligationer tidligt., Da fastindkomstprodukter ofte kan betale et lavere afkast end aktier, er der også mulighed for tabt indkomst.værdipapirer med fast indkomst har renterisiko, hvilket betyder, at den rente, der betales af sikkerheden, kan være lavere end renten på det samlede marked. For eksempel kan en investor, der købte en obligation, der betaler 2% om året, tabe, hvis renten stiger i årenes løb til 4%. Værdipapirer med fast indkomst giver en fast rentebetaling, uanset hvor renten bevæger sig i obligationens levetid., Hvis renten stiger, kan eksisterende obligationsejere miste de højere renter.

obligationer udstedt af et højrisikoselskab må ikke tilbagebetales, hvilket medfører tab af hovedstol og renter. Alle obligationer har kreditrisiko eller misligholdelsesrisiko forbundet med dem, da værdipapirerne er bundet til udstederens finansielle levedygtighed. Hvis virksomheden eller regeringen kæmper økonomisk, er investorer i fare for misligholdelse af sikkerheden. Investering i internationale obligationer kan øge risikoen for misligholdelse, hvis landet er økonomisk eller politisk ustabilt.,

inflationen udhuler afkastet af fastforrentede obligationer. Inflationen er et overordnet mål for stigende priser i økonomien. Da den rente, der betales på de fleste obligationer, er fastsat for obligationens levetid, kan inflationsrisiko være et problem, hvis priserne stiger med en hurtigere rente end renten på obligationen. Hvis en obligation betaler 2%, og inflationen stiger med 4%, taber obligationsindehaveren penge, når han tager højde for stigningen i priserne på varer i økonomien. Ideelt set ønsker investorer fastindkomstsikkerhed, der betaler en høj nok rente, at afkastet slår inflationen ud.,

eksempler på Realindkomstpapirer

Som tidligere nævnt er statsobligationer langfristede obligationer med en løbetid på 30 år. T-obligationer giver halvårlige rentebetalinger og har normalt $1.000 pålydende værdier. Den 30-årige statsobligation, der blev udstedt 15. marts 2019, betalte en sats på 3.00%. Med andre ord vil investorer blive betalt 3.00% eller $30 på deres $1,000 investering hvert år. $ 1.000 hovedstolen ville blive betalt tilbage i 30 år.

På den anden side betalte den 10-årige Finansnota, der blev udstedt 15.marts 2019, en sats på 2.625%., Obligationen betaler også halvårlige rentebetalinger til faste kuponrenter og har normalt en pålydende værdi på $1,000. Hver obligation ville betale $ 26.25 per år indtil udløb.

Vi kan se, at den kortfristede obligation betaler en lavere rente end den langsigtede obligation, fordi investorer kræver en højere rente, hvis deres penge vil blive bundet længere i langsigtet fastindkomstsikkerhed.,