existují správné a špatné časy na prodej akcií. Je to obecně špatný nápad prodat akcie jednoduše proto, že cena šla nahoru nebo dolů. Na druhou stranu existují i jiné situace, které mohou být naprosto platné důvody, proč stisknout tlačítko prodat:
- důvody, proč jste si koupili akcie, již neplatí.
- společnost je získávána.
- potřebujete peníze, nebo budete brzy.,
- musíte své portfolio znovu vyvážit (protože je mimo rovnováhu nebo se mění vaše investiční cíle).
- vidíte lepší příležitost investovat jinde.
s tím na mysli, Zde je přehled těchto pěti dobrých důvodů, kdy prodávat akcie a jak zjistit, zda se na vás jeden z nich vztahuje.
Zdroj obrázku: Getty Images.
důvody, proč jste si koupili akcie již neplatí
často se mě ptají na otázky jako „Moje Apple (NASDAQ:AAPL) akcií zdvojnásobil od doby, co jsem ho koupil. Mám teď prodat své akcie?,“
moje odpověď je vždy stejná: „proč jste si koupili akcie na prvním místě, a tyto důvody stále platí?“Jednoduše řečeno, každá investice do akcií, kterou provedete, by měla mít za sebou jiný důvod, než jen proto, že chcete, aby cena stoupla. To je známé jako investiční práce.
Pokud vaše investiční práce stále platí (a žádný z dalších důvodů, o kterých se chystáme diskutovat), není opravdu žádný dobrý důvod k prodeji.
na druhou stranu, pokud se něco zásadního změní, může to být dobrý důvod pro prodej akcií., Například by to mohlo znamenat:
- podíl společnosti na trhu klesá, nebo konkurent nyní nabízí vynikající produkt za nižší cenu.
- růst tržeb se výrazně zpomalil.
- vedení společnosti se změnilo-zejména pokud noví manažeři dělají bezohledná rozhodnutí, jako je převzetí příliš velkého dluhu.
toto samozřejmě není vyčerpávající seznam. V podstatě, pokud se něco změní, což je v rozporu s vaší investiční tezí, je to jeden z nejlepších důvodů k prodeji.,
společnost je zanikající
Další potenciálně dobrý důvod prodávat je, pokud jedna ze společností, budete investovat do dohodla na získat. Když je oznámena akvizice, cena akcií společnosti, která byla získána, obvykle stoupá na úroveň, která se blíží dohodnuté ceně. Ve většině případů je moudré zamknout své zisky v takovém případě, protože váš potenciál vzhůru může být poměrně omezený.
existují tři možné způsoby, jak lze společnost získat-hotovost, akcie nebo kombinace těchto dvou.,
při akvizici v hotovosti se akcie obvykle tíhnou k pořizovací ceně. A pokud se dohoda rozpadne, akcie by se mohly zhroutit. Při akvizicích v hotovosti se zřídka vyplatí držet se vašich akcií.
skladem nebo v hotovosti-a-akciových společností, to může být trochu složitější, a vaše rozhodnutí přijde na to, zda máte nějaké touhu být akcionářem nástupnické společnosti. Například Slack Technologies (NYSE:WORK) nedávno souhlasil s pořízením Salesforce (NYSE:CRM) v hotovostní a akciové dohodě., Akcionáři Slack se museli rozhodnout, zda se chtějí stát investory Salesforce. Pokud je odpověď v takových situacích ne, je naprosto přijatelné vyplatit.
potřebujete peníze, nebo budete brzy
je to obecně dobré pravidlo, aby všechny peníze, které budete potřebovat v příštích několika letech od akciového trhu. Takže pokud potřebujete peníze, to je určitě dobrý důvod k prodeji.
jako příklad můj přítel nedávno koupil dům a prodal většinu své oblíbené skladové pozice, aby pokryl zálohu.,
dalším příkladem je, pokud plánujete použít své investiční portfolio k odeslání svých dětí na vysokou školu. Zatímco jsou mladí, je naprosto v pořádku investovat tyto peníze na akciovém trhu, ale jakmile jsou pár let pryč, je moudré přesunout tyto peníze do hotovosti nebo ekvivalentních investic, jako jsou CD.
musíte své portfolio znovu vyvážit
vyvážení vašeho portfolia je dalším dobrým důvodem, proč byste mohli chtít prodat akcie (nebo několik). Existují dvě hlavní situace, kdy by to mohlo být nutné.,
- vysoce výkonné akcie:před několika lety jsem investoval asi 10% hodnoty svého portfolia do akcií Bank of America (NYSE: BAC). Akcie se v příštích několika letech téměř ztrojnásobily a nakonec v jednom okamžiku představovaly více než 20% hodnoty mého portfolia. I když to byl dobrý problém mít, prostě mi nebylo příjemné mít tolik svých peněz investovaných do jedné společnosti.
- snížení expozice zásob: jak se blížíte k odchodu do důchodu, je chytré postupně snižovat expozici akciím., Jedním z populárních pravidlem je odečíst svůj věk od 110 určit procento vašeho portfolia, které by měly být investovány do akcií. Pokud je to už několik let, co jste upravili alokaci aktiv, možná budete chtít zvážit prodej některých akcií, přesunout peníze do investic s pevným výnosem (dluhopisy).
vidíte lepší příležitost investovat jinde
v dokonalém světě byste vždy měli volné peníze na investice pokaždé, když identifikujete atraktivní investiční příležitost. To však pravděpodobně není tento případ.
zde je příklad reálného světa., Když jsem vložil 10% svých peněz do akcií Bank of America, náhodou jsem neměl 10% svého portfolia v hotovosti. Díky krátkodobé panice se však některé bankovní akcie obchodovaly za směšně nízké ocenění a věděl jsem, že to nebude trvat. Tak jsem prodal některé akcie široce obchodovaného burzovního fondu (ETF), který jsem vlastnil. Na ETF nebylo nic špatného, ale viděl jsem vynikající dlouhodobou příležitost, která byla pro mě přesvědčivější.,
Jsme prodávat akcie pravidelně, příliš
je To stojí za zmínku, že zatímco my na Motley Fool vždy přístup investice z dlouhodobého hlediska, to nutně neznamená, že jsme jen naznačují akcie koupit. Vlastně právě naopak. Pravidelně posíláme našim členům doporučení“ prodat “ a z některých zde uvedených důvodů – někdy důvod, proč jsme ji doporučili, již neplatí, někdy společnosti, které doporučujeme získat, a někdy prostě cítíme, že existují lepší příležitosti jinde.,
kdy neprodávat akcie
Vezměte na vědomí: žádný z důvodů, které jsem zmínil, nemá nic společného s cenou akcií samotné akcie ani s tím, kolik získala nebo ztratila, protože jste ji koupili.
ve skutečnosti může být rozhodování o investicích založené výhradně na změnách cen nebezpečné. Příliš mnoho investorů se rozhodne prodat jednoduše proto, že jejich akcie stoupají, jen aby si uvědomili příliš pozdě, že z nějakého důvodu vzrostly a stále měly obrovský růstový potenciál. A je běžnou chybou prodávat jednoduše proto, že akcie klesají, “ než se věci zhorší.,“
je to také špatný nápad prodávat akcie jednoduše proto, aby se snížily vaše daně. Existuje populární daňová strategie známá jako sklizeň daňových ztrát, která v podstatě zahrnuje prodej ztrátových pozic akcií, aby se snížily vaše zdanitelné kapitálové zisky z jiných investic. A aby bylo jasno, může to být chytrá strategie, ale pouze v případě, že akcie, které prodáváte, jsou takové, které jste již chtěli prodat z jiných (platných) důvodů.
pointa je, že existují velmi dobré důvody k prodeji akcií; mnoho dlouhodobých investorů často prodává akcie., Jen se ujistěte, že prodáváte ze správných důvodů, a ne jednoduše zamknout zisk, zabránit dalšímu poklesu, nebo ušetřit peníze na daních. Pokud to uděláte, neinvestujete, obchodujete a mezi těmito dvěma koncepty je velký rozdíl.
něco velkého se právě stalo
nevím o vás, ale vždy věnuji pozornost, když mi jeden z nejlepších růstových investorů na světě dává tip na akcie. Motley Fool spoluzakladatel David Gardner a jeho bratr, Motley Fool CEO Tom Gardner, právě odhalil dvě zcela nová doporučení akcií., Dohromady za posledních 17 let zečtyřnásobili výnos akciového trhu.* A zatímco načasování není všechno, historie výběru akcií Toma a Davida ukazuje, že se vyplatí dostat se brzy na jejich nápady.
Dozvědět se více
*Stock Poradce vrátí v listopadu 20, 2020,
- {{ titulek }}
Trendy
Matthew Frankel, SRP vlastní akcie Apple, Bank of America, a Berkshire Hathaway (akcie B) a má následující možnosti: krátký. února 2021 140 dolarů vyzývá Apple., Motley Fool vlastní akcie a doporučuje Apple, Berkshire Hathaway (akcie B), Salesforce.com a Slack Technologies a doporučuje následující možnosti: krátký. ledna 2021 $200 klade na Berkshire Hathaway (akcie B) a dlouhé. ledna 2021 $200 vyzývá Berkshire Hathaway (akcie B). Pestrý blázen má politiku zveřejňování.