Put opce jsou druhem možnost, že se zvyšuje hodnota akcií klesne. Put umožňuje majiteli zamknout v předem stanovené ceně prodat konkrétní akcie, zatímco put prodejci souhlasí s nákupem akcií za tuto cenu., Odvolání klade, je, že mohou ocenit rychle na malý pohyb v ceně akcie, a která funkce dělá, je oblíbený pro obchodníky, kteří hledají, aby se velký zisk rychle.
dalším hlavním typem volby je volba volání. Je to známější typ opce a její cena oceňuje, jak akcie rostou. (Zde je to, co potřebujete vědět o možnostech volání.)
jak funguje možnost put?
put opce vám dává právo, ale ne povinnost, prodat akcie za určitou cenu (tzv. realizační cena) po určité době, v platnosti opce., Za toto právo platí kupující prodávajícímu částku peněz zvanou prémie. Na rozdíl od akcií, které mohou existovat donekonečna, opce vyprší po vypršení platnosti a poté bude vypořádána, přičemž určitá hodnota zůstane nebo zcela bezcenná.,
zobrazit Více
hlavní prvky možnost jsou následující:
- Realizační cena: cena, za kterou můžete koupit podkladové akcie
- Premium: Cena možnosti, buď kupující nebo prodávající
- Vypršení platnosti: Když opce vyprší a je usadil
Jednou z možností je tzv. smlouva a každá smlouva představuje 100 akcií podkladových akcií. Smlouvy jsou ceny z hlediska hodnoty na akcii, spíše než celková hodnota smlouvy., Například, v případě, že směnné ceny opci na $1.50, pak náklady na nákup smlouvy je $150, nebo (100 akcie * 1 smlouva * $1.50).
Put opce jsou v penězích, když je cena akcií pod stávkovou cenou po vypršení platnosti. Majitel put může uplatnit opci a prodat akcie za stávkovou cenu. Nebo může majitel prodat možnost put jinému kupujícímu za reálnou tržní hodnotu.
put majitel zisky, když zaplacená prémie je nižší než rozdíl mezi stávkovou cenou a cenou akcií. Představte si, že obchodník koupil možnost put za $ 0.,80 se stávkovou cenou $30 a akcie jsou $25 po vypršení platnosti. Tato možnost má hodnotu $ 5 a obchodník dosáhl zisku $ 4.20.
Pokud je cena akcií nad stávkovou cenou při vypršení platnosti, put je z peněz a vyprší bezcenné. Prodejce put si za tuto možnost ponechává jakoukoli prémii.
zobrazit Více
Proč si koupit put opce?
obchodníci nakupují put opci na zvýšení zisku z poklesu akcií., Za malé počáteční náklady může obchodník profitovat z cen akcií pod stávkovou cenou až do vypršení platnosti opce. Zakoupením put, obvykle očekáváte, že cena akcií klesne před vypršením platnosti opce. Může být užitečné uvažovat o nákupu jako o formě pojištění proti poklesu akcií. Pokud klesne pod stávkovou cenu, vyděláte peníze z „pojištění.“
Představte si, že akcie s názvem WXY se obchodují za $40 na akcii. Můžete si koupit dát na skladě s $ 40 stávková cena za $3 s vypršením za šest měsíců. Jedna smlouva stojí $300, nebo (100 akcií * 1 smlouva * $3).,
zde je zisk kupujícího po vypršení platnosti opce.
jak vidíte, pod cenou stávky se možnost zvyšuje o hodnotu $100 za každý pohyb $1 v ceně akcií. Jako populace se pohybuje od $36 až $35 – pokles o pouhých 2,8 procent – možnost zvýšení hodnoty od $100 až $200, nebo 100 procent.
možnost může být v penězích-pod cenou stávky-při vypršení platnosti, ale to neznamená, že kupující dosáhl zisku., Zde prémie stojí $ 3 na akcii, takže kupující put nezačne vydělávat zisk, dokud akcie nedosáhnou $37, za cenu $40 strike minus $ 3 premium. Takže v tomto příkladu je 37 dolarů zlomovým bodem obchodu.
pokud akcie skončí mezi $37 a $ 40 na akcii po vypršení platnosti, bude mít možnost put nějakou hodnotu, ale obchodník celkově ztratí peníze. A nad 40 dolarů na akcii, put vyprší bezcenné a kupující ztratí celou investici.
nákup put je lákavý pro obchodníky, kteří očekávají pokles akcií, a zvyšuje tento pokles ještě dále., Takže pro stejnou počáteční investici může obchodník skutečně vydělat mnohem více peněz než krátkodobý prodej akcií, další technika pro vydělávání peněz na poklesu akcií. Například, se stejným počátečním $300, obchodník mohl krátký 10 akcie akcií nebo koupit jeden put.
pokud akcie skončí na $35, pak…
procentuálně, short-seller vydělává 16.6% procent, zatímco opce vrátí 66 procent.
proč prodávat možnost put?
Pokud hledáte obchodní možnosti, můžete je prodat a koupit. Zde jsou výhody prodeje put., Odměna za prodejce put je přesně opačná než u kupujících. Prodejci očekávají, že akcie zůstanou ploché nebo se zvýší nad stávkovou cenu, což činí put bezcenný.
pomocí stejného příkladu jako dříve si představte, že akcie WXY se obchodují za $ 40 na akcii. Můžete prodat dát na skladě s $ 40 stávková cena za $3 s vypršením za šest měsíců. Jedna smlouva vám dává $300, nebo (100 akcie * 1 smlouva * $3).
zde je zisk prodávajícího při vypršení platnosti.
jak můžete vidět, zisk pro put prodejce je přesně inverzní, že pro put kupujícího.,
- u ceny akcií nad 40 dolarů za akcii, opce vyprší bezcenné a put prodávající udržuje plnou hodnotu prémie, 300 dolarů.
- mezi $37 a $40, put je v penězích a put prodávající vydělá část prémie, ale ne v plné výši.
- pod $37, put prodávající začne ztrácet peníze nad rámec $ 300 prémie obdržel.
odvolání prodej klade, je, že můžete získat hotovost předem a nemusí někdy muset koupit akcie za strike cenu. Pokud akcie stoupnou nad stávku vypršením platnosti, vyděláte peníze., Ale nebudete moci znásobit své peníze, jak byste tím, že koupí staví. Jako prodejce put je váš zisk omezen na prémii, kterou obdržíte předem.
prodej put vypadá jako nízkorizikový návrh-a často je-ale pokud akcie skutečně klesnou, pak budete na háku, abyste si je koupili za mnohem vyšší cenu stávky. A k tomu budete potřebovat peníze na svém makléřském účtu. Obvykle investoři mít dostatek hotovosti, nebo alespoň dost rozpětí kapacity, v jejich účet na pokrytí nákladů skladem, pokud skladem je, dát na ně.,
například pokud by akcie klesly z $40 na $20, prodejce put by měl čistou ztrátu $1,700 nebo hodnotu $2,000 opce minus přijaté prémie $ 300. Ale udělal obezřetně, prodejní put může být efektivní strategie pro generování hotovosti, zejména na akcie, které by vám nevadilo vlastnit, kdyby klesly.
Sečteno a podtrženo
mnoho lidí si myslí, že možnosti jsou velmi riskantní a mohou být, pokud jsou používány nesprávně. Investoři však mohou také využít možnosti způsobem, který omezuje jejich riziko a zároveň umožňuje zisk na vzestupu nebo pádu akcií.,
Dozvědět se více:
- Nejlepší makléři pro začátečníky
- 5 kroky, aby se, když akciový trh vrhá
- 15 nejlepších investic v roce 2019
zobrazit Více