americká Komise pro cenné papíry (Sec) je Federální agentura, která reguluje americký akciový trh. Díky akcím SEC vláda drasticky snížila šanci, že USA zažijí další velkou depresi.

Tvorba Historie

Kongres vytvořil SEC v roce 1934, aby se obnovit důvěru veřejnosti ve finanční trhy po zhroucení akciového trhu roku 1929. Prvním předsedou byl Joseph Kennedy, prezidentem John F., Kennedyho otec.

zákon o výměně cenných papírů z roku 1934 vytvořil SEC sám. Aby uspěly, musely veřejné korporace zaregistrovat svůj prodej akcií. To znamenalo, že museli identifikovat své hlavní akcionáře.

před činem by malá skupina měla většinový podíl akcií. Mohli manipulovat trhy, aniž by to někdo věděl. Zákon o holdingu veřejných služeb z roku 1935 zabránil holdingovým společnostem, aby byly více než dvakrát odstraněny z veřejných služeb, jejichž akcie držely.,

to znamenalo, že holdingové společnosti již nemohly zakrýt propletené vlastnictví společností veřejné služby. Zákon umožnil SEC rozdělit velké užitkové kombinace na menší, geograficky založené společnosti. To také vytvořilo místní federální komise regulovat užitné ceny.

současná Role SEC

SEC dává investorům důvěru na americkém akciovém trhu. To je zásadní pro silné fungování americké ekonomiky. Dělá to tím, že poskytuje transparentnost ve finančním fungování amerických společností., Zajišťuje, aby investoři mohli získat přesné a konzistentní informace o ziskovosti podniků.

to umožňuje investorům mít základ pro stanovení spravedlivé ceny akcií pro společnost. Bez této transparentnosti by akciový trh byl náchylný k náhlým posunům, Jakmile by vyšly skryté informace. Tento nedostatek transparentnosti byl důvodem selhání energetického gigantu Enron v roce 2001., To nebylo selhání ze strany SEC; stalo se to proto, že Enron lhal ve svých informačních příspěvcích SEC a účetní firmě Arthur Andersen LLP neviděl podvod ve svém auditu.

Komise stíhá pachatele jako Enron. Trestá také obchodování zasvěcených osob, úmyslnou manipulaci s trhy a prodej akcií a dluhopisů bez řádné registrace.

organizace

SEC má pět komisařů jmenovaných americkým prezidentem., Mají podporu přibližně 4500 zaměstnanců umístěných ve Washingtonu, ústředí DC a 11 regionálních kanceláří po celé zemi.

SEC se skládá z pěti různých divizí:

  1. Rozdělení Corporation Finance recenze firemní požadavky na podání. Zajišťuje, aby společnosti předložily dokumenty, které jsou úplné a přesné. To umožňuje investorům pochopit zdraví společnosti.
  2. divize obchodování a trhů udržuje standardy, které regulují akciové trhy., Dohlíží na burzy cenných papírů a cenné papíry. Udržuje také dohled nad samoregulačními organizacemi v odvětví. Patří mezi ně regulační úřad finančního průmyslu (FINRA), Rada pro správu obecních cenných papírů a clearingové agentury, které usnadňují vypořádání obchodu. Podmnožina dohlíží na společnost Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Tato soukromá nezisková společnost zajišťuje investiční účty zákazníků v případě úpadku makléřské společnosti.,
  3. divize Investment Management reguluje investiční společnosti, včetně podílových fondů a variabilních anuit. Přezkoumává dokumenty předložené podle zákona Sarbanes-Oxley z roku 2002.
  4. divize vymáhání vyšetřuje a stíhá porušení zákonů a předpisů o cenných papírech. Své vyšetřování provádí soukromě. Může použít formální vyšetřovací příkaz k předvolání svědků, aby svědčili a předložili příslušné dokumenty. Divize předkládá svá zjištění Komisi SEC, která jí umožňuje podat žalobu u federálního soudu., Komise často řeší případ mimosoudně.
  5. rozdělení ekonomické a rizikové analýzy poskytuje ekonomické a rizikové analýzy ostatním divizím. Předpovídá, jak navrhovaná pravidla SEC ovlivní trhy a ekonomiku. Hodnotí celkové riziko na trzích. Poskytuje včasnou identifikaci potenciálně podvodných činností.

Dopad na americkou ekonomiku

SEC zvyšuje transparentnost, konzistenci a důvěru na americkém akciovém trhu., To je velký důvod, proč je newyorská burza nejsofistikovanější a nejoblíbenější burzou na světě. Tato transparentnost přitahuje mnoho obchodů do amerických finančních institucí-včetně bank a právních firem.

také usnadňuje společnostem organizovat své počáteční veřejné nabídky akcií. Mnoho společností si své akcie na veřejné trhy, když rostou dostatečně velký, aby třeba financování vlastního kapitálu pro jejich další fázi vývoje. Snadnost zveřejňování pomáhá USA., společnosti rostou větší a rychlejší než společnosti jiných zemí s méně rozvinutými trhy.

předseda SEC zasedá v Radě pro dohled nad finanční stabilitou. Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street ustavil radu po finanční krizi v roce 2008. Hledá slabiny na finančních trzích, které by mohly vyvolat další krizi.

jak vás SEC ovlivňuje

SEC vás ovlivňuje tím, že je pro vás bezpečnější nakupovat akcie, dluhopisy a podílové fondy. Neupravuje hedgeové fondy ani deriváty., SEC poskytuje velkou hloubku informací, které vám pomohou investovat.

Dodd-Frank požadoval, aby SEC studovala finanční gramotnost průměrného amerického investora. Zjistil, že většina investorů nerozumí základům toho, jak fungují trhy nebo ekonomika. Navrhl způsoby, jak zlepšit znalosti investorů.