Was ist ein Auto Titel Darlehen?
Ein Autokredit ist eine Art kurzfristiges Darlehen, bei dem der Kreditnehmer sein Auto als Sicherheit verpfändet. Sie sind auch als Auto-Titel Darlehen bekannt. Um ein Auto Titel Darlehen zu erhalten, muss der Kreditnehmer ihr Auto frei und klar besitzen. Wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt, übernimmt der Kreditgeber das Eigentum an dem Auto und kann es verkaufen, um sein Kapital zurückzufordern.
Key Takeaways
- Car title loans sind kurzfristige besicherte Kredite, die das Auto des Kreditnehmers als Sicherheit verwenden.,
- Sie sind mit Subprime-Krediten verbunden, da sie häufig hohe Zinssätze und Kreditnehmer mit schlechten Ratings betreffen.
- Manchmal sind zusätzliche Schritte erforderlich, um das Risiko des Kreditgebers zu verringern, z. B. die Installation von GPS-Trackern am Auto, um eine mögliche Rücknahme zu unterstützen.
Autokredite verstehen
Autokredite werden im Allgemeinen als Beispiel für Subprime-Kredite angesehen., Dies liegt daran, dass die Kredite in der Regel an Kreditnehmer mit niedrigeren Einkommen oder relativ schlechten Ratings vergeben werden, die häufig keine anderen Finanzierungsformen wie eine persönliche Kreditlinie (LOC) erhalten können. Wegen des höheren Ausfallrisikos tragen Autokredite in der Regel hohe Zinsen.
Kritiker argumentieren, dass Autokredite eine Form der räuberischen Kreditvergabe sind, weil Kreditgeber verzweifelte Kreditnehmer ausnutzen, denen klare Alternativen fehlen., Verteidiger der Praxis argumentieren, dass Autokreditgeber aufgrund des überdurchschnittlich hohen Ausfallrisikos bei Subprime-Krediten Anspruch auf höhere Zinssätze und Sicherheiten haben.
Eine umstrittene Praxis im Zusammenhang mit Autokrediten—und mit kurzfristigen Krediten im Allgemeinen-ist die Verwendung nicht annualisierter Zinssätze. Wenn beispielsweise ein Kreditgeber für ein 30-tägiges Darlehen mit einem Zinssatz von 10% wirbt, ohne anzugeben, ob der Zinssatz annualisiert wird, kann der Kreditnehmer dazu verleitet werden, ein extrem teures Darlehen anzunehmen., In einigen Fällen können diese Fehler dazu führen, dass der Kreditnehmer das Eigentum an seinem Auto verliert, weil er die Zinskosten bei der Budgetierung der Rückzahlung des Darlehens unterschätzt hat.
Zusätzliche Gebühren
Autokredite beinhalten häufig zusätzliche Gebühren, die die Kreditkosten erheblich erhöhen können. Wenn der Kreditnehmer seine Zahlungen nicht leisten kann, kann er das Darlehen in eine neu verlängerte Laufzeit umwandeln. Unter diesen Umständen würde das neue Darlehen wahrscheinlich zusätzliche Gebühren sowie einen höheren Zinssatz beinhalten., Wenn der Kreditnehmer die Schulden weiterhin nicht zurückzahlen kann, kann sein Auto vom Kreditgeber in Besitz genommen und verkauft werden.
Autokredite werden im Allgemeinen für relativ kleine Summen zwischen einigen hundert und einigen tausend Dollar vergeben. Der genaue Saldo wird basierend auf dem Marktwert des als Sicherheit verpfändeten Autos berechnet, wobei der Darlehensbetrag häufig zwischen 25% und 50% des Wertes des Autos liegt.
Anträge auf Autokredite können online oder an einer Ladenfront gestellt werden., In jedem Fall muss der Antragsteller dem Auto, seiner Kfz-Versicherung, seinem Führerschein und natürlich dem Auto selbst einen Nachweis seines Eigentums vorlegen. Abhängig vom Kreditgeber muss der Kreditnehmer möglicherweise auch einen GPS-Tracker am Auto sowie ein Gerät installieren, das die Zündung des Fahrzeugs deaktiviert, falls der Fahrzeugverlust erforderlich wird.
Reales Beispiel für einen Autokredit
Taylor hat kürzlich ihren Job verloren und kämpft darum, die Mittel zu finden, um sich ihre bevorstehende Mietzahlung leisten zu können., Als kurzfristige Lösung beschließen sie, Geld mit einem Autokredit gegen ihr Auto zu leihen, das einen aktuellen Marktwert von 2.500 US-Dollar hat. Der Kreditgeber verpflichtet sich, ein Auto Titel Darlehen für $1.250 zu verlängern.
Im Bewerbungsprozess war Taylor verpflichtet, dem Fahrzeug einen Eigentumsnachweis sowie zusätzliche Unterlagen vorzulegen. Der Zinssatz wurde als 20% für die einmonatige Laufzeit des Darlehens beworben, aber Taylor machte den Fehler, anzunehmen, dass der Zinssatz annualisiert wurde., Der wahre annualisierte Zinssatz betrug tatsächlich 240%—weit mehr, als Taylor wissentlich akzeptiert hätte.
Am Ende der einmonatigen Laufzeit musste Taylor $1,500 zurückzahlen, deutlich mehr als die ungefähr $1,270, die sie erwarteten. Aufgrund ihrer verzweifelten finanziellen Situation konnte Taylor die zusätzlichen 230 US-Dollar nicht finden und musste daher den Titel ihres Autos verlieren.,